跌得不對勁
怎麼説呢，過完節這兩天A股的表現實在超預期，昨晚想想創業板偶爾回調也就算了，沒想到今天跌得更猛。 抱團股領域看上去已經有些絕望的意思了，茅台收盤新低，比亞迪新低，美的新低，平安新低，這可都是機構重倉的股票呀。 昨晚美股納指基本已經止跌了，這種跌法只能説是國內資金出現了一定程度的流動性壓力，導致巨量的賣出，而且主要還是抱團股承壓，在週期股還是有良好的賺錢效應。 怎麼説呢，美股的納斯達克滯脹，道指新高在A股終於有映射了，只不過中國的道指是週期股指數罷了。 當然，抱團股的下跌不會一步到位，還會相當掙扎，因為即使抱團股這樣跌，週期股這樣漲，大家的估值差異還是很大，抱團股還是一堆百倍PE的，週期股還是一堆5倍以下的，更何況，抱團股一堆業績增速低，甚至下滑的，週期股個個都會業績環比提升，這光是炒業績都足以提升股價，更不用説估值提升了。 考慮到目前週期股的漲幅越來越大，而抱團各賽道的基金淨值越來越低，預計後續從抱團賽道叛變的基金會越來越多，二季度應該就能看到一些數據。因此，隨着通脹加大，美股流動性向道指轉移，A股的結構性行情也會發生顛倒，輪到抱團股進入熊市了。 關鍵還是估值，確定性，業績，其實市場沒有什麼週期股之分，白酒，醫藥，新能源，其實都是週期股啊。