中國基金報記者 吳羽
漲不停的茅台！今天，在A股一片綠色中，茅台暴漲近6%，市值逼近3萬億！
三大指數收跌逾3300只股票下跌A股三大指數今日集體收跌。
其中滬指下跌0.44%，險守3500點整數關口；深證成指下跌0.84%，創業板指下跌0.72%。兩市合計成交9425億元。
兩市超3300只股票下跌，上漲的不足900家。
行業普跌
白酒逆勢大漲3%
行業板塊呈現普跌態勢。
上漲的大多為前期低估板塊，如保險板塊、採掘板塊等。
這其中，最大的亮點還是白酒。今天，酒類指數暴漲3%，皇台酒業漲停。
其中，貴州茅台暴力拉昇近6%，市值一天大增1650億元。
對此，網友開始吟詩：何以解憂？唯有醬香。
而但斌則吐槽：每次龍頭白酒公司創新高，諷刺、嘲諷、挖苦的“酸”段子就出來了……
茅台暴漲6%逼近3萬億
張坤笑了
茅台今天又暴力拉昇，收漲5.98%，最新股價2320.85元每股，市值2.92萬億元，逼近3萬億創新高。
這不僅讓茅台持有人繼續狂歡，也使得重倉茅台的“公募一哥”張坤，再次被基民們追捧。
張坤超1000億的管理規模中，第一重倉股便是貴州茅台。其管理的易方達藍籌精選和易方達中小盤重倉茅台的比例均接近10%的上限。
有基民高呼：坤哥霸道！
也有沒上車的基民表示，想買入成為張坤的基民，但坤哥卻限制5000的額度……
寧德時代漲近2%迎解禁
高瓴半年大賺140億
寧德時代今天收漲1.97%，最新股價為388.5元每股。
值得注意的是，今天是寧德時代的定增解禁日，解禁市值近500億元。
2020年7月，寧德時代向高瓴資本等9名特定對象所定增股份1.22億股，當時非公開發行價格為161元/股。
這半年時間，寧德時代的股價漲近140%。而今天，面臨鉅額解禁，寧德時代不僅有驚無險，還大漲近2%，不僅讓市場意外，也讓參與定增的機構賺的盆滿缽滿。
其中，高瓴資本解禁數量6211.18萬股。這意味着高瓴資本半年時間，僅在寧德時代上的投資便超140億元浮盈。上述9名特定對象合計浮盈則有超240億元。
榕樹投資翟敬勇此前向記者表示，看好寧德時代的長期發展。在他看來，寧德時代的市值遠遠沒到到達峯值，背後的邏輯是電池產業的長期投資機遇。他認為，去燃油化與智能化是整個人類的又一次能源革命與信息革命，而能源的核心載體是電池，電池將會是未來所有智能終端的能源心臟，為所有的智能終端提供能量。在未來的5-10年甚至更長的時間內，電池都是人工智能時代的核心要素，因此高度看好電池產業的長期投資機遇。
華夏幸福債券持續大跌
華夏幸福暴雷頗受市場關注。2月1日晚，華夏幸福對外披露近期債務逾期問題。截至目前，華夏幸福發生債務逾期涉及的本息金額為52.55億元，涉及銀行貸款、信託貸款等債務形式，未涉及債券、債務融資工具等產品。
今天，華夏幸福相關債權繼續大跌。一中期票據繼續下挫11.78，現價不足10。
東方金誠公告稱，將華夏幸福主體信用等級由AAA下調至A，評級展望為負面，同時將“18華夏01”、“18華夏02”和“18華夏03”信用等級由AAA下調至A。
對此，興證全球基金2月4日發表聲明稱，近日，我司關注到有部分自媒體就華夏幸福及其下屬子公司發生債務逾期事宜撰寫報道，文中稱我司持有華夏幸福相關債券。經內部核實，興證全球基金公司及旗下產品均未持有前述債券。
中國平安回應“踩雷”華夏幸福
股價漲超4%
剛公佈年報的中國平安，今天股價觸底反彈，大漲超4%。
同時，中國平安舉行了2020年度業績發佈會。平安集團總經理、聯席CEO謝永林回應了市場關注的華夏幸福債務危機問題，而平安集團是華夏幸福第二大股東。持股佔比達25.11%。他表示，平安的風險敞口總計540億，但這不代表損失540億，且平安已做好撥備準備。
此外，謝永林表示，目前華夏幸福已經成立了債委會，商議對其債務展期或者採取其他措施，平安集團作為債委會主席，對後續任何安排都很清楚。
謝永林還指出，華夏幸福是平安八萬億投資組合中的一項，對其股權投資180億，表內投資360億，後續會做好撥備準備，平安對其總敞口一共540億，但這不代表損失540億。平安對投資一貫持有穩健謹慎的態度。未來華夏幸福債務處置有其他情況，會進一步通報。
北向資金跑步進場
淨買入68億
北向資金午後加速進場，全天單邊淨買入67.71億元，為連續5日淨買入；其中深股通淨買入達57.01億元。
國內外私募怎麼看？
仁橋資產總經理夏俊傑: 2021年上市公司的盈利增長將不再稀缺，“賽道型”大公司的增長優勢將不復存在市場的分化趨於極致，在賺錢效應和增量資金的驅動下，“賽道型”投資在市場中不斷被強化，有越來越多的新參與者加入到這個陣營，繼續買入白酒、醫藥、新能源這些行業，讓這些行業內龍頭公司的股價飛上雲霄，估值也一次又一次的突破歷史的束縛，而這樣的方式似乎可以一直持續，永無盡頭。
龐氏特徵的出現讓我們相信泡沫就在其中。泡沫可以被感知存在，但卻無法被精準測量。在當前極端的市場生態下，對大多數投資者而言，與泡沫共舞是十分危險的，因為泡沫的美麗只是短暫的假象，泡沫的無情才是最終的宿命。
展望2021年，市場的投資環境會有很大的不同。中國經濟顯然已進入了復甦的進程，不管是傳統行業中的大公司，之前受疫情影響較大；還是成長行業中的中小公司，之前受大公司擠壓，這些公司在經濟復甦期，特別是中後段時其盈利的增速往往會更快。所以，可以預見的是，2021年上市公司的盈利增長將不再稀缺，“賽道型”大公司的增長優勢將不復存在。對比下來，一邊是極度擁擠的，極高估值的，漲幅巨大的，同時增速也不再更快的品種；另一邊是關注度低的，低估值的，嚴重滯漲的，同時增速在加快的品種，市場會選擇哪個方向，我相信一段時間後結果自會揭曉。
今年全球市場最大的風險還是在流動性上面，各央行是否會有超預期的緊縮動作.通脹和利率大概率會保持逐步上行的態勢，儘管無法判斷利率上行的速度和程度，但對股票市場而言，這將是一個確定性的灰犀牛。投資者的偏好會因此而改變，從長遠逐步轉向眼前，高估值的公司在未來將首當其衝。總之，通脹的進展需要密切關注，也是需要有所準備的。
先鋒領航：區域性封鎖措施並不會阻礙經濟增長
我們認為中國新出台的區域性封鎖措施並不會阻礙經濟增長，主要有以下幾點原因：實施封鎖的區域迄今為止僅佔中國GDP的1%，發達市場的封鎖措施很可能會對中國的出口產生利好影響，以及不確定性增加的經濟環境可能會放緩中國人民銀行收緊貨幣政策的時點。
先鋒領航維持對中國經濟的預測，鑑於整個上半年發達市場對中國出口商品的需求將持續增長，加之美國可能採取進一步的財政刺激措施、以及中國的國內服務業繼續復甦，我們預計中國2021年經濟將增長約9%。
九霄投資：利率端可能上行，需要繼續關注分子端具備高增長的板塊
市場延續分化行情。股票市場的一大功能是給實體企業、特別是中小企業提供融資，如果市場持續分化，中小企業將失去融資能力。極端分化行情給市場帶來風險，也不符合註冊制與退市新規的初衷。
繼續看好未來一段時間權益市場的表現，但需要關注美國貨幣政策的變化。美國貨幣政策取決於其經濟復甦程度，美國經濟復甦程度取決於疫情控制程度。當前歐美國家疫情僅靠隔離已經無法控制，疫苗接種是最後一根稻草，所以疫苗接種進度是觀察美聯儲貨幣政策的較好中介變量。就權益市場配置來説，考慮利率端可能上行，需要繼續關注分子端具備高增長的板塊，包括高端消費、醫藥、新能源、科技、互聯網等。
來源：中國基金報