清倉這隻股！芒格最新持倉來了
中國基金報格林
“股神”巴菲特搭檔芒格坐鎮的Daily Journal 2023年1月5日 向美國證監會（SEC）提交了截至2022年底的美股持倉記錄。數據顯示，2022年4季度，Daily Journal對持倉中的阿里巴巴按兵不動，清空了持倉中的另一隻股票。
我們一起來看看。
對阿里巴巴按兵不動
來自美股持倉跟蹤網站whale wisdom的數據顯示，截至2022年4季度末，Daily Journal持倉的美股組合市值為1.74億美元，較2022年3季度末的1.63億美元有所增加。截至2022年4季度末，Daily Journal的美股組合共持有4只股票，分別為第一大重倉股美國銀行、第二大重倉股富國銀行、第三大重倉股阿里巴巴、第四大重倉股美國合眾銀行。2022年4季度，芒格清空了浦項鋼鐵，對其它股票按兵不動。
DailyJournal最新持倉
來源：Whalewisdom
資料顯示，Daily Journal是總部位於加州洛杉磯的一家出版及軟件公司。“股神”巴菲特的搭檔查理芒格（Charlie Thomas Munger）曾擔任Daily Journal的董事長。不過，2022年3月22日，公司增加了董事會的席位，席位從原來的四個增加到五個。由此Myhill-Jones新晉成為董事會成員。而2022年3月芒格已從董事長位置退下，公司也選好了接任的董事長。Daily Journal信息披露顯示，芒格依然留在董事會上，繼續履行他的職責，這包括負責公司的證券組合等。
來源：Wind
記者梳理Daily Journal的過去兩年信息披露數據發現，2021年1季度，Daily Journal建倉阿里巴巴ADR。2021年2季度，Daily Journal對阿里巴巴按兵不動。2021年3季度、4季度，阿里巴巴股價一路下挫，Daily Journal 在3季度、4季度逢低加倉。不過，阿里巴巴的股價並未在Daily Journal加倉後企穩。2022年1季度，Daily Journal轉而大手筆減持,幅度高達50%。2022年2季度、2022年3季度、2022年4季度，Daily Journal對阿里巴巴按兵不動。
接連三個季度按兵不動，有投資人認為這或許表明芒格對阿里巴巴的態度不再悲觀了。不過，芒格本人並未對此表態。
此外，知名投資人倉位跟蹤網站Gurufocus的創始人田測產曾對基金君表示，芒格對阿里巴巴的判斷未必權威，從做多中國直接推導到做多阿里巴巴，這個推導過程有待商榷。
來源：Wind
數據顯示，截至2023年1月13日收盤，阿里巴巴ADR最新股價117.01美元。2022年12月30日至2023年1月13日，阿里巴巴ADR股價上漲36.61%。不過，相較於2020年的高點319.20美元還有距離。
颱風導致停產100天
浦項鋼鐵四季度盈利或遭重創
資料顯示，浦項鋼鐵成立於1968年，每年為全球超過六十個國家的用户提供二千六百多萬噸鋼鐵產品，在韓國浦項市和光陽市設有廠房。據世界金屬導報報道，世界鋼動態公司（WSD）2022年12月發佈了最新一期世界級鋼鐵企業競爭力排名，浦項鋼鐵排名第一，已連續13年蟬聯全球鋼鐵企業競爭力魁首。據瞭解，世界金屬導報由中國鋼鐵工業協會主管，冶金工業信息標準研究院主辦。
浦項鋼鐵2022年4季度股價上漲了48.78%。
截至，2022年3季度末，Daily Journal 組合持有9745股浦項鋼鐵股票，摺合35.7萬美元，倉位非常輕。
天有不測風雲，受2022年第11號颱風“軒嵐諾”影響，浦項制鐵2022年9月6日關閉了旗下所有鋼廠，停產約100天。日前，浦項鋼鐵正在“災後”重啓。
據媒體2023年1月10日報道，韓國浦項鋼鐵（POSCO）宣佈，其位於浦項的2號不鏽鋼冷軋廠和1號電爐廠分別於12月24日和12月30日重新啓動；前者的不鏽鋼冷軋產量佔浦項制鐵不鏽鋼冷軋總產量的70%，後者的取向電工鋼產量佔總產量的60%。目前18家浦項鋼廠中有15家已經恢復運營。浦項制鐵計劃2023年1月恢復所有鋼廠的運營。
不過，部分分析師認為“颱風”對浦項鋼鐵的利潤造成重創。據媒體2022年12月29日報道，新韓證券分析師K.R.Park和M.W.Choi在一份報告中表示，浦項鋼鐵將公佈低於市場預期的第四季度利潤，因為洪水破壞了旗下主要鋼鐵廠的運營。較低的鋼鐵產品價格和超過3000億韓元的維修成本可能導致公司的季度利潤同比暴跌70%至7019億韓元，低於市場預期的8407億韓元。
2022年4季度，摩根大通對浦項鋼鐵的評級從超配調為中性；幾乎同時，野村也將浦項鋼鐵的評級從“買入”調為“中性”，並大幅調低目標股價。中長期來看，在全球經濟下行，歐美面臨衰退風險的背景下，鋼鐵行業的需求、盈利能否維持此前的勢頭，或許存在不確定性。此外，全球風雲的ESG浪潮下，鋼鐵企業面臨環境保護等方面的壓力。部分鋼鐵企業認為這或許將增加鋼鐵企業運營成本，為盈利增長帶來新的不確定性。
阿里巴巴投資者轉樂觀
儘管芒格只是“按兵不動”，並沒有對阿里巴巴進行加倉，但是不少阿里巴巴的投資者已經樂觀起來了。
股價上漲之後，投資社區洋溢着“樂觀”氛圍。
海外社區網站Reddit上，在阿里巴巴股票分論壇上，有投資人這樣發問：“我在2021年差不多168美元的時候入手，我應該在130美元左右的時候止損出來，還是説未來一年內股價能看到200美元”。
有人建議“你應該持續補倉來降低持倉成本。如果你在168美元的時候看好，你在115美元時更應該看好。我認為如果大盤還好，到2023年底阿里巴巴能看到200美元。”
不過也有人持較為謹慎的態度。例如有網友回應道“當前，我會持續賣出看漲期權，可能在股價達到200美元時選擇清空股票”。
另有人：“我們需要更多像樓主這樣的人。如果人人都相信股價能到200美元，那麼它至少能衝上150美元。股價能長上天，請繼續買”。
還有人：“阿里巴巴破200美元的概率是9000%”。
FXI單日淨流入創近一年新高
其實，不僅是阿里巴巴，近期海外投資者對中國市場的整體情緒轉正。
跟蹤富時中國50指數的ETF FXI 2023年1月12日淨流入1.81億美元，為2022年1月21日之後最大單日淨流入。FXI之外，另一中國ETF-MCHI 2023年 1月6日單日淨流入也創近半年新高。MCHI 跟蹤MSCI中國指數，ETF最新規模90億美元，約摺合603.26億元人民幣,為MCHI有史以來的最大規模，背後是ETF淨值的上漲和資金淨流入。
來源：Wind
2022年10月1日至2023年1月13日，浦項鋼鐵股價上漲67.8%。不過，據媒體報道，新韓證券分析師K.R.Park和M.W.Choi在一份報告中表示，浦項鋼鐵將公佈低於市場預期的第四季度利潤，因為此前洪水破壞了其主要鋼鐵廠的運營。較低的鋼鐵產品價格和超過3000億韓元的維修成本可能導致公司的季度利潤同比暴跌70%至7019億韓元，低於市場預期的8407億韓元。
過去一個月FXI價格上漲12.44%
不過，經過最近一段時間的上漲，市場空頭興趣積累起來。
來源：Market Chameleon
過去五天，掛鈎FXI的期權未平倉的看跌期權合約數和看漲期權合約數均增加。期間，看跌期權增加了18.7%，看漲期權增加了14.4%。其中看跌期權未平倉合約數達過去一年來的新高，看跌的情緒濃烈。
編輯：艦長