9月5日，南京萊斯信息技術股份有限公司（簡稱“萊斯信息”）回覆了科創板首輪問詢。據悉，6月22日，萊斯信息申請科創板上市獲受理，而萊斯信息並非首次闖關A股，該公司曾於2012年預先披露過招股書，但最終折戟。
萊斯信息本次擬公開發行新股不超過4087萬股，擬募資10.17億元，用於新一代智慧民航平台項目、智慧交通管控平台項目、公共信用大數據支持和服務平台項目、研發中心建設項目以及補充流動資金。
監管部門首輪問詢共有14個問題，涉及同業競爭、核心技術、關聯交易等多個方面。十年後再度衝擊A股的萊斯信息，上市之路能一帆風順嗎？
營收淨利逐年增長 與實控人及其下屬企業存同業競爭
萊斯信息成立於1988年，註冊資本為1.23億元，電科萊斯直接持有80.42％股份，系萊斯信息控股股東；中國電科持有電科萊斯100％股權，系萊斯信息實控人。
2019-2021年，萊斯信息實現的營業收入分別約為10.23億元、13.49億元、16.19億元，歸屬於母公司所有者的淨利潤分別約為3631.27萬元、9639.53萬元、9688.24萬元。萊斯信息營收和歸母淨利逐年增長。
來源：萊斯信息招股書
作為民用指揮信息系統整體解決方案提供商，萊斯信息主營業務主要包括民航空中交通管理、城市道路交通管理、城市治理、企業級信息化及其他四大類。
值得注意的是，萊斯信息與其實控人及其下屬公司之間存在同業競爭的問題。目前，中國電科主體產業分為電子裝備、網信體系、產業基礎、網絡安全四大領域。截至2021年末，除電科萊斯及二十八所外，中國電科納入合併範圍的主要成員單位包括47家科研事業單位、39家有限責任公司。
招股書顯示，中國電科下屬單位中的電科太極、電科數字、電科海康、電科國睿、電科網通和電科博微、二十二所，與萊斯信息在城市道路交通管理領域存在同類業務，在城市治理領域存在近似業務。
中國電科表示，為了避免萊斯信息上市後新增同業競爭，其將嚴格履行已出具的相關承諾函；督促下屬單位對業務作出明確劃分，僅由萊斯信息從事相應業務領域，其他單位與其保持差異化發展；同時加強下屬單位投資事項審批或備案管理，確保不再新增與萊斯信息產生同業競爭的投資事項。
關聯交易超億元 實控人既為客户又為供應商
過去幾年，萊斯信息還存在關聯交易的情況。據招股書，2019-2021年，萊斯信息關聯採購金額分別為9882.24 萬元、4300.18萬元和5304.37萬元，關聯銷售金額分別為4733.45萬元、5099萬元和7734.27萬元。 2021年全年，萊斯信息關聯銷售和關聯採購金額合計達1.3億元。
萊斯信息向關聯方主要採購業務開展所需的部分計算機及網絡設備、電子設備及外包服務，向關聯方主要銷售系統研製、系統集成、軟件開發及相關服務。
對此，發行審核部門在問詢函中要求萊斯信息對關聯交易的必要性、合理性等內容進行説明。
值得注意的是，萊斯信息存在客户與供應商重疊的情況，而該公司實控人中國電科及其下屬公司也出現在萊斯信息客户和供應商名單中。
2019-2021年，萊斯信息與同為客户和供應商的銷售金額分別為1.05億元、1.11億元、1.29億元，佔各期營業收入比例分別為10.31％、8.20％、7.94％；與同為客户和供應商的採購金額分別為1.35億元、1.05億元、1.06億元，佔各期採購總額比例分別為14.67％、14.02％、11.33％。萊斯信息與同為客户和供應商的交易比例呈現逐年下降的趨勢。
萊斯信息實控人中國電科及其下屬公司也出現在前五大客户和供應商行列。
2019-2021年，中國電科及其下屬公司分別為萊斯信息的第二大、第五大、第二大客户，貢獻的收入分別為5625.89萬元、5968.47萬元、8278.83萬元；同期，中國電科及其下屬公司還分別為第二大、第二大和第一大供應商，萊斯信息向其採購金額分別為9090.96萬元、3502.81萬元和4511.51萬元。
萊斯信息表示，出於質量、成本、合作便捷性等多因素考慮，與部分往來單位，根據各自的細分領域和地域覆蓋優勢開展銷售和採購方面合作，從而存在較多的客户同為供應商的情況，但該類業務中銷售及採購的內容、用途存在實質性差異，且發生在不同項目中，該類業務具有商業合理性。
針對關聯交易的問題，萊斯信息稱，受集團和所屬行業特點影響，後續仍將不可避免的持續發生與控股股東、實控人及其控制的其他企業之間的關聯交易。但萊斯信息能夠嚴格執行關聯交易管理制度、關聯方迴避表決制度，保證關聯交易符合公平、公正的市場原則，確保關聯交易經營決策不依賴於關聯方。
同業競爭、關聯交易等問題均為監管部門審核的要點，若萊斯信息的解答未獲得認可，上述問題或將對該公司上市造成障礙。
本文源自金融界