富國國家安全主題A：成立7年多仍跑輸業績比較基準 或存風格漂移現象

富國國家安全主題是2015年5月成立的一隻混合型基金產品，管理人為富國基金。

成立以來（截至2023年3月16日數據，下同），該基金A類份額年化回報率為-1.18%，同類排名317/387。近6個月以來，該基金A類份額年化回報率為-22.99%，同類排名2817/3343。近3年以來，該基金A類份額年化回報率為4.25%，同類排名767/943。

成立以來年化收益率跑輸業績基準0.07個百分點

富國國家安全主題的基金經理為董治國。截至2023年3月16日，該產品累計運行約7.85年。

基金合同顯示，該基金業績比較基準為中證800指數收益率×80%+中債綜合財富指數收益率×20%。

自成立以來，富國國家安全主題A超基準年化收益率為-0.07%。近6個月以來，該基金A類份額超基準年化收益率為-24.71%。近3年以來，該基金A類份額超基準年化收益率為1.11%。

富國國家安全主題的發行規模約35.22億元（對應募集份額約35.22億份）。2022年四季度末，該基金的基金資產淨值約為3.92億元、基金份額總額約為4.2億份，分別下降約88.86%、88.09%。

累計浮虧逾5億，收取管理費約1.5億

截至2022年末，該基金累計浮虧超過5億元，主要發生在2015年、2016年和2018年。

富國國家安全主題的年管理費率為1.5%。截至2022年上半年末，富國基金累計從該基金收取管理費約1.59億元。考慮到2022年下半年的管理費，截至2022年末，富國基金預計累計收取管理費超過1.59億元。

或存風格漂移現象

基金資料顯示，富國國家安全主題主要投資於國家安全主題相關股票，通過精選個股和風險控制，力爭為基金份額持有人獲得超越業績比較基準的收益。基金在財報中對國家安全主題的界定為：有助於健全公共安全體系、完善國家安全體制和實現國家安全戰略的有關上市公司所發行的股票。

投資範圍方面，基金股票及存託憑證投資佔基金資產的比例為60%-95%，其中投資於國家安全主題相關股票及存託憑證不低於非現金基金資產的80%。

從基金持倉數據來看，2022年四季度末，富國國家安全主題前三大重倉股為錦江酒店、青島啤酒和滬電股份，分別屬於休閒服務、食品飲料及電子行業。該基金前十大重倉股中，僅中航沈飛、中航重機屬於國防軍工行業。

證監會披露的《加快推進公募基金行業高質量發展的意見》指出，將採取有效監管措施限制“風格漂移”等博取短線交易收益的行為。

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