近段時間,北向資金加速流入A股市場。截至6月8日,北向資金已連續8個交易日淨買入,刷新今年以來連續淨買入時間紀錄,6月以來北向資金淨買入金額合計260.59億元,超過5月全月。在歷經短暫波動後,境外資金投資A股市場節奏正逐漸恢復平穩,機構則普遍認為,中長期來看,外資對於人民幣資產的配置仍將持續增長。
北向資金連續8日淨買入
6月8日,三大指數震盪收漲,北向資金繼續保持淨買入,當日淨買入合計57.67億元,其中,滬股通淨買入63.17億元,深股通淨賣出5.50億元。截至當日,北向資金已連續8個交易日淨買入,刷新了今年以來連續淨買入的時間記錄。
自5月下旬以來,隨着市場回暖,北向資金也加速進場。Wind數據顯示,今年5月20日、5月31日,北向資金分別大幅淨買入142.36億元、138.65億元,為今年以來單日淨買入額最大的兩次。
投資領域方面,北向資金5月以來持續加倉了電力設備、電子、化工等行業。Wind數據顯示,自5月初以來,北向資金持股市值變動最大的五大行業分別為電力設備、電子、化工、機械設備、汽車,持股市值增加金額均超過百億元,其中電力設備持股市值變動最大,共增加超680億元,而電力設備也是當前北向資金持股市值最高的行業。
從全年來看,儘管北向資金波動較大,但整體仍呈現淨買入態勢。據統計,今年前6個月,除4月之外,北向資金單月均為淨買入,其中4月、5月和6月的單月淨買入額呈增長態勢,分別為63億元、168.67億元、260.59億元。值得注意的是,儘管6月剛剛過去5個交易日,北向資金的月度淨買入金額已超過了5月全月。
高盛首席中國股票策略師劉勁津及其策略團隊預計,上市公司盈利將在下半年企穩回升。其中,第三季度每股盈利總體有望實現同比約4%的增長。野村證券近期也發表研究觀點稱,A股已具備估值支撐,下半年經濟增長和企業盈利有望復甦。
美國資產管理巨頭資本集團旗下的主動管理ETF近期加倉多隻中國股票。此前,海外規模最大的中國股票基金——安聯神州A股基金於4月分別對寧德時代、隆基綠能加倉6.02%、27.02%。安聯投資旗下另一隻中國股票基金——安聯全方位中國股票基金,則在4月大幅增持了包括騰訊控股、阿里巴巴、京東等中國互聯網企業股票,此外,該基金還大幅增持了寧德時代。
海外資管巨頭加速佈局中國
從ETF納入互聯互通到支持境外機構設立基金管理公司,近段時間,一系列推進資本市場高水平雙向開放的政策陸續出台。
5月27日,中國證監會與香港證監會聯合發佈公告,為進一步深化內地與香港股票市場交易互聯互通機制,促進兩地資本市場共同發展,原則同意兩地交易所將符合條件的ETF納入互聯互通。
隨着中國資本市場開放水平不斷提高,海外資管巨頭也加速了在中國市場的佈局。
近日,又一家外資巨頭完成私募備案。中國證券投資基金業協會網站顯示,外商獨資企業安盛私募基金管理(上海)有限公司日前完成了私募基金管理人備案登記,該公司股東為全球最大的金融和保險集團之一法國安盛集團。自2017年1月首家外資私募完成登記以來,目前已完成備案登記的外商獨資私募證券投資基金管理人超過了30家。據記者不完全統計,目前外資私募在管資產規模已達到585億元,創出歷史新高。
機構表示,在制度改革持續推進背景下,中長期外資仍將持續流入A股。海通證券策略團隊認為,目前A股在全球投資組合裏的佔比還很低,2021年中國GDP在全球的佔比達到18%,2020年A股上市公司市值在全球資本市場的佔比已經達到13%,而MSCI ACWI全球市場指數里A股的權重僅約為0.4%,未來提升空間很大。從全球大型投資機構的持倉來看,中國上市公司在其股票投資組合中佔比同樣有提升空間。預計未來隨着我國經濟在全球的重要性迅速提升,中長期視角下外資仍將持續流入A股。