轉板後市值飆升百億 多家機構早已“潛伏”！IPO熱潮下 眾多私募基金將迎來收穫季

2020年11月從新三板摘牌的之江生物，今日正式在上交所科創板上市，“轉板”後該公司市值飆升上百億元。早已“潛伏”其中的多家機構股東將實現華麗轉身。

進入2021年，新三板公司IPO上會又現加速跡象，1月以來已經有15家公司衝擊“轉板”且14家成功通過。新三板公司IPO熱的背後，眾多機構投資者迎來收穫季節。

這隻“轉板”股市值驟升百億

1月18日，之江生物正式登陸科創板，該股今日大幅高開超一倍，盤中有所回落最終收報74.88元，較發行價格43.22元上漲了73%。以今日收盤價計算，該股總市值為146億元。

而在“轉板”前，該股在新三板二級市場交易也較為活躍，在申報IPO停牌前一個交易日，之江生物收報22.5元(除權後為22.05元)，以此計算該股在新三板的最後市值為32億元。“轉板”後之江生物市值勁增超3倍。

(之江生物掛牌新三板期間股價表現)

之江生物“轉板”後的耀眼，其背後眾多機構股東收益不淺。招股書顯示，在IPO前，寧波璟輝、上海高特佳等多家機構投資者位居之江生物的十大股東榜。

新三板公司“轉板”A股上市後，普遍出現了市值大增，多數“轉板”股走勢搶眼，而其收益率也備受投資者關注。

安信證券分析指出，新三板企業轉板上市最新平均收益率為407%-594%。諸海濱分析指出，按科創板、主板、創業板、中小板分別統計，剔除收益率前十名股票後，科創板、主板、創業板、中小板首日平均轉板收益率分別為652%、283%、376%、336%，上市一月平均轉板收益率分別為568%、557%、660%、506%，截至到最新平均轉板收益率分別為420%、435%、594%、407%。

1月已有15家公司上會

新三板掛牌公司榮信教育即將於1月20日闖關創業板IPO上會，在此之前，新三板公司又現密集衝擊“轉板”。

隨着1月14日林華醫療等5家公司上會，2021年1月以來合計15家公司經歷IPO上會，除計劃在上交所主板上市的林華醫療被髮審會“暫緩表決”，其餘14家公司均成功通過。

統計數據顯示，1月以來合計33家公司闖關IPO上會，新三板公司貢獻近半，佔比為45%。從上市板塊來看，創業板和科創板仍然是新三板公司“轉板”的熱門板塊。

安信證券新三板首席分析師諸海濱統計，2020年A股市場共有391家企業完成首發公開發行，累計融資金額高達4681.40億元，較2019年次高值2533.67億元同比增長85%，也為2014年以來最高水平。其中科創板完成首發公司最多，合計143家，佔比37%，累計融資金額最大，募資總額為2210億元，佔比47%。

據其統計，2020年過會公司總數為604家，其中三板公司過會貢獻171家，包括主板33家，創業板74家，科創板64家。三板公司整體佔比達28.31%。其中在主板中小板IPO中，過會的三板公司佔過會公司比重為18.64%。在創業板IPO中，過會的三板公司佔過會公司比重為35.41%。在科創板IPO中，過會的三板公司佔過會公司比重為29.36%。

在新三板公司轉板熱的背後，眾多在新三板投資入股的私募機構股東們終於等來了“曙光”。

眾多私募機構早已埋伏

即將於1月20日闖關創業板的榮信教育，其背後早已有機構通過定增“潛伏”。

榮信教育自2015年掛牌新三板以來，曾實施了三次定向發行融資。2017年實施完成的定增中，6名新增投資者參與了認購，包括5家機構，其中私募基金陝西文化產業投資基金和北京廣墾太證投資分別出資2000萬元、1000萬元，分別認購了250萬股、125萬股股份。2018年實施的的定增，5傢俬募基金進行了參股，石河子市隆華匯股權投資等4家機構分別出資逾千萬元參與認購。

就在2019年，宣佈啓動IPO計劃前夕，榮信教育又拋出了一次定增融資，這次合計發行133萬股股份，募資1995萬元，為私募基金西安駿馳汽車零部件創業投資基金所包攬。

已經上會但被暫緩表決的林華醫療，該公司背後同樣“埋伏”了多名私募機構股東。

林華醫療2016年實施了一次定增融資，合計募資1.93億元，增發股份由2傢俬募基金包攬，其中嘉興滬貿一號投資斥資1.82億元認購了489萬股股份。

已經成功闖關上交所主板發審會的聖泉集團、科創板IPO過會的力源環保，均在新三板實施過定增並引入私募基金。在“轉板”股正式IPO後，眾多私募機構離退出獲取收益已經不遠。