基金大咖“獨門秘籍”浮現 抄作業需謹慎

隨着上市公司半年報的陸續披露，公募基金的一些獨門重倉股浮出水面。在這些公募基金獨門股中，更有不少頂流基金經理埋伏其中。如中歐基金周蔚文、泓德基金鄔傳雁、富國基金朱少醒、匯豐晉信陸彬等，都在一些獨門股上有自己的“小心思”。

中國證券報記者就此進行梳理後發現，儘管這些公募基金獨門股在市場中並沒有那麼炙手可熱，但是多以較好的質地吸引了公募投資大佬的目光。景氣行業、良好業績等因素，成為這些公募基金獨門股的共性。

業績增幅較大公司受追捧

公募基金季報中一般只披露前10大重倉股，因此那些被基金經理們重倉，位於11-20位的“隱形重倉股”，隨着上市公司半年報的陸續披露，而日漸清晰。值得注意的是，一些中報業績大增的公司得到眾多基金的青睞。

例如，上半年歸屬於上市公司股東淨利潤同比增長了1720.73%的遠興能源，前十大流通股東中就有4只公募基金的身影，包括丘棟榮管理的中庚小盤價值、中庚價值品質一年持有以及大成新鋭產業混合和財通價值動量混合。

若將A股十大流通股東名單中僅有一家基金公司單隻或多隻產品的情況視為獨門重倉股，截至8月4日，在已經發布半年報的上市公司中，有5家上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤增長超過500%的上市公司成為公募基金的獨門重倉股。

和邦生物半年報顯示，今年上半年公司歸屬於上市公司股東的淨利潤同比大增1930.72%，公司前十大流通股東名單中，僅有華安精緻生活一隻公募基金產品，該產品持有和邦生物4407.15萬股。興發集團上半年淨利同比增長730.05%，該公司成為大成基金的獨門重倉股。中報顯示，大成新鋭產業混合和大成睿景靈活配置分別持有興發集團1543.89萬股和875.57萬股，位列興發集團的第六、九大股東。

此外，潮宏基、温州宏豐、天際股份、雙良節能等上半年業績增幅較大的公司，也成為融通基金、華夏基金、上投摩根等基金的獨門重倉股。

頂流的“小心思”

在公募基金“隱形”的重倉股中，一些知名基金經理的獨門重倉股則更是引人關注。隨着上市公司半年報的披露，這些頂流基金經理們的“小心思”已經藏不住了。

健民集團在二季度成為中歐基金周蔚文的獨門重倉股，他管理的中歐新藍籌靈活配置和中歐新趨勢分別持有健民集團303.48萬股和228.47萬股，位列健民集團第五和第七大流通股東。宇新股份則是泓德基金鄔傳雁的獨門重倉股，他管理的泓德臻遠回報和泓德遠見回報分別持有宇新股份251.57萬股和212.75萬股，分別為宇新股份的第九和第十大流通股東。

此外，觀察廣信股份二季度末的前十大流通股東名單可以發現，富國基金老將朱少醒管理的富國天惠精選成長持有1500萬股公司股份，是第三大流通股東。2020年普通股基冠軍陸彬管理的匯豐晉信智造先鋒、匯豐晉信動態策略、匯豐晉信核心成長、匯豐晉信低碳先鋒4只產品分別是第五大、第六大、第九大和第十大流通股東。

這些頂流基金經理的獨門重倉股今年上半年業績普遍向好。其中，健民集團上半年實現歸母淨利潤1.67億元，同比大增192.24%；宇新股份上半年實現歸母淨利潤1.09億元，同比增長86.42%；廣信股份上半年實現營業收入25.09億元，同比增長41.92%，歸屬於上市公司股東的淨利潤6.3億元，同比增長121.98%。

“作業”能不能抄

看到了這些公募基金“大佬”們的“獨門秘籍”，投資者可能會問，這些“作業”能不能抄？

答案並不是那麼簡單。以廣信股份為例，上半年公司股價上漲27.34%，不過進入二季度，公司股價進入盤整期。其真正的主升浪主要發生在2020年四季度，公司年報顯示，彼時富國基金的基金產品重倉介入。匯豐晉信基金的基金產品則多在一季度新進前十大流通股東名單。不同階段的股價表現不同，基金經理們的操作也有差異，投資者抄誰的作業、什麼時候抄作業，都十分考驗技巧。

不過，公募基金獨門重倉股特別是集中獨門重倉的個股，抄作業也有實現不錯投資業績的例子。

例如，亞瑪頓此前披露的一季報顯示，富國基金、中歐基金幾乎“霸榜”前十大流通股東名單。除了ETF外，富國基金旗下富國低碳新經濟混合、富國清潔能源產業、富國積極成長一年定開、富國天惠精選成長混合四隻產品合計持有1146.12萬股，持股合計佔比高達7.17%。此外，中歐基金旗下中歐新動力股票、中歐中小盤股票、中歐嘉澤靈活配置混合三隻產品合計持有460.28萬股，持股合計佔比為2.88%。二季度，亞瑪頓實現了24.16%的漲幅。截至8月4日，4月以來該股漲幅接近40%。如果這些機構在二季度及之後繼續重倉持有，那麼在這期間的收益頗豐。

“公募基金獨門重倉可以作為一個投資‘線索’，投資者具體的投資決策，還是需要基於對於市場風格、個股基本面的研判。基金經理的作業不好抄，甚至基金經理互相之間想要抄作業都難。”有公募基金經理表示。