“東北茅”長春高新（000661.SZ）繼上週五跌停之後，今天又來了個接近6%的“下蹲”；“豬茅”牧原股份（002714.SZ）今天也來了個盤中跌停，收盤大跌8.58%。這在以前都是很罕見的現象。
長春高新的下跌，一是因為傳言核心產業重組人生產激素要納入集採，主要是粉針。粉針即便是納入集採，對長春高新的利潤影響其實不大，因為原本佔比就不高；二是第二股東金磊減持。
無論是集採，還是二股東減持，從長遠説，只要公司基本面趨好，本質上影響不大，反而趁利空還可以乘勢撈一點便宜貨，隨着老百姓消費水平升級，家裏有孩子的，如果身高不滿意，大概率都會打打長春高新的這種針。你家孩子不打，別人家打啊，這不又讓孩子輸起跑線了嗎！
所以説，炒股票還真的是炒預期，長春高新短中期預期不好，股價“啪啪啪”跌下來。這波調整，關鍵看什麼時候是個底兒，比如等到中報出來驗證一下，如果跌到底部區域，從這家公司的基本面來説，的確是個很好的機會。眼下密切關注是最好的策略。
“豬茅”牧原股份可是過去幾年豬週期的大牛股，今日盤中一度跌停，並非突發什麼大利空，主要是因為董事長一句“準備迎接行業冬天”。
養豬這個行業，純粹就是一個週期性特別強的行業，一般以四到五年為一個週期，上一輪週期牛市主要是因為非洲豬瘟，使得供給端大大縮減，而需求端沒有萎縮，所以豬肉價格大漲。當養豬利潤增加時，養殖企業會擴產能，本輪養殖户的產能擴充已經到了正常年份的90%左右，所以這輪豬週期向下或者震盪的拐點，還有得磨。
當豬肉價格下降，大量養豬企業出現虧損時，才算是行業到了底部，現在明顯未到時候，但行業洗牌是有利於牧原股份這樣的龍頭企業的，只不過在行業預期向下的時候，即便是龍頭股，也悠着點。
做投資這活，真是逆着人性來，“人多的地方不去”是句大實話。比如前段時間大家熱炒大宗商品，這幾天大宗商品整趴下了；白酒股倒是又創出新高了，主要是二三線白酒股，但這個時候再去買白酒股，至少風險收益不划算了；至於醫藥股，很多也不便宜了。已經漲了很多的這些所謂核心資產，你看稍微有點利空或者預期變差，類似於牧原股份和長春高新這種，股價就大跌，本質上還是估值太高了，無數的資金在高位隨時準備兑現。
反倒是跌了一年的中小市值股，被各種嫌棄，比如軟件股、IT設備、元器件、半導體等，龍頭股估值泡沫已經擠了很多。在經濟復甦階段，對這些產品的需求是增加的，只不過前段時間美國一個勁地打壓，搞得科技股為首的中小市值股灰頭土臉，但中國這麼一個經濟體，科技不強大能行嗎？肯定不行的，科技股為代表的中小市值股經過一輪“爆錘”後，我覺得到了逢低佈局的時候了。
當然，前提是你至少拿半年，如果還是超短線或者幹一把的想法，那我們實在是沒有共同語言了。
實際上，從盤面來看，科技股等中小市值股最近出現了底部走穩的明顯跡象，比如一些細分行業的龍頭，都在穩步反彈。任何一個行業的反彈，如果龍頭出現了反彈信號，就值得高度重視了。當然，這種反彈持續性如何，還需要繼續觀察一段時間。
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作者 曉蜀
編輯 楊程