8月24日，中國人保高管集體出席2020年中期業績發佈會，並對投資者及市場關注的如上半年公司歸母淨利潤為何下降、信用保證險承保為何虧損、武漢金凰假黃金一案目前情況如何、車險綜合改革將如何影響公司發展等諸多熱點問題進行了回應。
中國人保半年報數據顯示，上半年集團實現保險業務收入3368.41億元，同比增長4.3%，但歸屬於母公司股東的淨利潤（以下簡稱：歸母淨利潤）卻同比下降18.8%，達126.02億元。
一問：上半年中國人保歸母淨利潤為何下降近兩成？
上半年中國人保的歸母淨利潤下降近兩成，這讓不少投資者疑慮“這是否説明公司的盈利能力出現了問題？”
對此，中國人保副總裁李祝用特地作出了回應，他表示，中國財政部和國家税務總局在2019年5月28日發佈了《關於保險企業手續費及佣金支出税前扣除政策》的公告，財產險和人身險的手續費以及佣金支出的税前扣除調整至18%，且明確保險企業2018年年度的彙算清繳按18%執行，這個規定發佈之前，財產險和人身險的手續費及佣金支出的税前扣除比例為15%、10%，按照新規我們可以扣除的就多了，税法新規導致2018年按舊規定繳納的所得税和新規出現差異。
簡單來説，按照税法新規，税扣得少了，去年上半年的歸母淨利潤自然出現上漲，李祝用進一步解釋稱，“手續費税收新規執行之後，2020年以後不會產生年度差異了，因而對公司2019年利潤的影響屬於一次性的，屬於非經常性的損益。”
李祝用稱，2020年上半年公司税前的利潤總額是214億元，同比增長10.4%，並沒有下降。扣除非經常性損益，一次性税收影響，同比口徑比較歸母淨利潤是125億元，同比增長了2.9%。
由上述解釋來看，中國人保上半年歸母淨利潤下降主要是源於税收政策調整的影響，而並非實際意義上的“下降”。
二問：信用保證險業務為何出現承保虧損？如何解決？
值得一提的是，去年人保財險的信用保證險保險業務收入達227.67億元，同比增長96.7%，但卻出現了28.84億元的承保虧損，然而，到今年上半年，這一險種承保大虧的局面仍未得到解決。
數據顯示，2020年上半年，人保財險信用保證險的保險業務收入為43.18億元，同比下降58.6%，但承保虧損高達29.48億元。
為何出現這樣的情況？人保財險該如何化解這類業務的承保風險？人保財險副總裁沈東在發佈會上解釋稱，上半年信保業務綜合成本率是138.6%，同比上升40.6個百分點，虧損的主要是保證險，信用險是盈利的，保證險虧損主要是融資類的信保業務虧損。
沈東進一步表示，上半年財險推進了融資類信保業務清理整頓工作，逐步出清存量風險。“對個別給公司帶來重大虧損的線上消金項目，在去年年底已經全面停止合作，業務上不再出新單，但是貸後的催收追償工作雙方還在合作，對帶來重大虧損的線上消金項目將在2022年8月31日之前實現風險的全部出清，重大虧損的項目到今年年底之前的風險，大部分可以出清，有少量要延續到2022年，但是佔比較小。”
的確，公開資料顯示，2019年人保財險即提前終止了宜人貸、玖富、拿去花等多家平台的合作關係，停止承辦新增業務。
“預計全年保費將繼續呈現負增長的趨勢，受特定項目仍在保險暴露過程中及存量業務風險出清的影響，下半年整體經營仍然難以扭轉虧損的態勢，但是隨着再貸資產規模的下降，存量資產加速出清，同時公司也加強了理賠和追償的管理，所以我們判斷下半年整體業務虧損的幅度與上半年比將明顯的收窄。”沈東表示。
中國人保副董事長、總裁王廷科也坦言，信用險業務風險敞口大，尾部風險比較高，週期性特點強，盈利難度極大，特別是信用保證險如果沒有客户穿透，就憑平台撮合，它又不具備信貸主體所達到的評級水平，風險就更加突出。“所以，我們絕不能以一般財險和壽險的強銷售思維方式去發展，不能貪大求快，不能追求規模。”
另外，針對此前人保財險捲入武漢金凰假黃金一案，中國人保執行董事、副總裁謝一羣也進行了回應，他表示，從目前掌握的情況看，武漢金凰以虛假的黃金投保，涉嫌保險詐騙等刑事犯罪，目前公安機關已經立案，並正在對案件開展刑事偵查。武漢金凰以虛假黃金投保，不屬於保險責任範圍之內，根據合同法、保險法等相關法律規定，保險合同是無效或者可以撤銷的，應予以解除，公司也不承擔賠付的責任。
三問：車險綜合改革將對公司產生哪些影響？
與其他A股上市險企更多側重壽險經營不同，中國人保更多以財險經營為主，且人保財險數據顯示，上半年人保財險實現保險業務收入2463.04億元，同比增長4.4%，市場份額仍保持第一，其中，車險業務收入就達1310.19億元，可以説車險業務是人保財險的一項重要業務。
因此，近期銀保監會發布的《關於實施車險綜合改革的指導意見（徵求意見稿）》將對人保財險車險業務產生哪些影響，也備受投資者及市場的關注。
對於這一問題，人保財險副總裁邵利鐸表示，從徵求意見稿的內容來看，此次改革是綜合性改革，同時涉及條款、費率、監管制度方面。從改革的目標來看，近期是一個降價、增保、提質的階段性目標。
邵利鐸認為，從對行業影響來看，車均保費會有比較明顯的下降，我們也做了一個預測，但是現在預測的數據應該説還不是非常準確，因為不確定因素比較多，我們中性地估計大概有20%多的下降，由於設定了預期的賠付率是75%，所以會呈現賠付率和費用率的一升一降，賠付率會總體上升，費用率會大幅下降，對行業的影響還是比較明顯的，我們作為市場的主體之一同樣也受到相應的影響。
“從長遠來看，市場化品牌價值、定價能力、成本優勢、服務能力越來越重要，市場化改革將利好風險定價能力強、渠道管控能力強、服務能力強以及成本控制能力強的保險公司。” 邵利鐸稱：“價費聯動之後，我們的費用空間會進一步壓縮，我們還是有信心在這一次綜合改革推廣之際，能夠繼續發揮我們在市場中的引領優勢。”
新京報貝殼財經記者 潘亦純 編輯 李薇佳 校對 付春愔