上半年還有2個交易日，本來想等到月底做一個年中總結。看到有這個活動，索性就參與一下。
2020年上半年對我們每個投資者都是很重要的記憶，畢竟我們目睹了美股數次熔斷，原油寶事件等等一系列註定載入證券史的事件，更別説還有老巴斬倉航空股，老段剛抄完作業就撕掉的案例，都是告訴我們優秀的投資者認錯要果斷。反正就是各種長見識。我本人也是，本來3月5日前就沒賺什麼錢，一沒買新能源，二沒買科技，吃着火鍋唱着歌，淨值迅速在半個月沒下跌了25%，還好頂住了壓力，經過重新調整策略，調倉換股，在白酒，機場，醫藥等等加持下，上半年取得了50%+的收益。過程很跌宕起伏，結果出乎我的意料。
上半年過的如此精彩，下半年的行情真的不好預料，但是手中的公司，下半年業績肯定會比上半年好。
1.關於預期。
我對下半年的收益率不做任何預期，以免因為所謂的預期打亂自己的投資計劃。
2.關於行業。
在行業的選擇上，繼續堅持在大消費領域和醫療領域的投資方向，同時適當拓展科技領域的能力圈，多關注科技領域類消費領域公司，挖掘優秀的，空間大的，可持續增長能力強的公司。
3.我的投資策略
一是把住基本盤。拿好瀘州老窖、恆瑞醫藥、泰格醫藥和上海機場的倉位，同時適度拓展新的能力圈。
二是靈活運用槓桿。適度降低槓桿率，逐步降低槓桿，做好風險防範，適度控制回撤。
三是拓展能力圈。精研5-10個能力圈外的公司，為2021年的投資做好準備。利用扔帽子的策略，買入一些感興趣公司的籌碼，“撒下種子”，長期跟蹤，保持自己的進擊力。
4.對市場走勢的預判
下半年的經濟復甦是大概率事件，所以我認為，高槓杆行業的銀行，保險和地產會迎來一定的估值修復，當然，在高度上，難以預判，都是很賺錢的行業和公司，低迷是因為不確定性，確定性的報表來了以後，會給投資人信心。
上半年走牛的消費和醫藥，確實太熱了，比現在的天氣還要熱。醜媳婦也得見公婆，業績報表出來，是騾子是馬就可以溜溜了。業績好的，邏輯被驗證，能維持住估值，甚至可能繼續上行，業績差的，邏輯被證偽，那麼大概率從哪來回哪去，業績符合預期的，則有可能橫盤整理，等待下一次的業績確認。歸根到底，還是選公司，優秀的公司穿越牛熊，優秀的公司無懼調整，調整反而是加倉的好機會。
低估值板塊的投資者比較悲催在於，當估值跌到6倍時，已經滿倉甚至滿融了，現在5倍了，已經無力加倉了。
高估值板塊的不一樣，大家收益都不錯，有充分的調倉空間和融資額度。所以我做過一個論斷，今後很長一段時間內，大消費，大醫藥和大科技板塊的比重，會在整個市場中穩步提升，銀行，地產，石油，煤炭，鋼鐵，化工等等行業的比重會不斷的下降，這會是一個長期的過程。也和我們國家的發展階段比較契合，我們已經過了大幹快上有錢就能幹的時代了，城市化進程推進到了一定程度，大基建也幹到了一定程度，能維持住規模就不錯了，更別説很多行業還要出清，兼併，大魚吃小魚等等等。
選擇有時候，真的比努力要重要的多。
而有些好東西，拿住了，就別輕易撒手，今年醫藥是漲的好，但可能，今年只是某些長牛股的元年而已。
@今日話題
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