智通港股解盤 | 中字頭走弱拖累恆指回落 分拆上市及迴歸概念受到追捧

文/萬永強(智通財經研究中心總監)

恆指週五(6月26日)再度回落，早盤低開之後有所反覆，隨後逐漸走低。截至收盤，恆指跌0.93%，報24550點，成交金額961.1億港元。

在端午節期間，美股表現很不穩定，公共衞生事件繼續發酵，週三，新增確診病例超過4.5萬例，比此前4月26日的高峯增加了9000多例。德克薩斯州、佛羅里達州、加利福尼亞州和亞利桑那州等州的病例都出現了大幅上漲。紐約、新澤西和康涅狄格州也要求來自熱點州的遊客隔離14天。

另外，美國貿易代表辦公室在週二晚間發佈的一份文件中表示，它正在考慮對來自法國、德國、西班牙和英國的產品徵收最高達100%的關税。同時，民調顯示，對股市不友好的拜登領先14個百分點，獲得50%的支持率，而特朗普的支持率只有36%。以上對美股都構成了很大壓力。不過隨後也出了利好：美國聯邦存款保險委員會(FDIC)表示，它們將使銀行更容易向風險投資基金等基金進行大筆投資。銀行將不必為同一家公司不同子公司之間的衍生品交易員留出現金，這可能釋放出更多的資本。

按照正常的節奏，港股應該是在5日均線出止跌回穩，但沒想到又出“幺蛾子”，中字頭個股絕大部分都出現了下跌，包括中移動(00941)、中國電信(00728)、中國聯通(00762)、中國鐵建(01186)、中交建(01800)、中國中車(01766)等，這類品種大部分都走成了下降通道，這也是時代發展必然的選擇。

中國互聯網已經跨入一個嶄新的時代。這其中比較突出的國內第一家互聯網保險公司眾安在線(06060)，用科技賦能保險，子公司眾安科技力促保險行業和中小企業提供數字化轉型。另外在香港首開虛擬銀行，與保險形成優勢互補。週三市場挖掘的偉仕佳傑(00856)在企業數字化轉型方面表現突出，再度上漲。數字化離不開雲業務，微盟集團(02013)優勢獨特，繼續往上。

國美消息已經出來，創始人獲得保釋，相關個股拉近網娛(08172)繼續暴漲，而國美零售(00493)出現調整。拉近網娛上漲是盤小好炒作，而且前面沒炒過。而國美零售早就有炒作，再加上南下資金關閉，外資對題材的炒作熱情不高。從趨勢來看，並沒有破壞。

今天比較吸引眼球的是合景泰富集團分拆上市概念，分拆的是物業這塊業務，今天上漲10.77%，而雅居樂集團(03383)欲分拆園林景觀公司也被市場拉起。這個消息對迴歸類個股再度形成刺激，昨日略顯疲弱的中芯國際(00981)今天直接跳空上行，市場對其估值大概在2000億。華虹半導體(01347)也是強勢上攻，有望嘗試歷史最高點30.60元。另外一個擬迴歸科創板IPO的吉利汽車(00175)也有所異動。同時，雲業務已經分拆在美上市的金山軟件(03888)也藉機拉昇了一把。

公共衞生事件是長期的過程，相關個股會不斷跑出，如方達控股(01531)、石藥集團(01093)、平安好醫生(01833)、上海醫藥(02607)有所表現。同時，穩健內需品種也值得關注，如走上升通道的智通六月金股：維達國際(03331)及週二點評的敏實集團(00425)再度上漲。

恆指受外圍事件影響再度回撤，但基本面因素總體穩固，20日支撐值得信賴。