城商行重組改革開啓新一輪變局

  中小銀行合併重組又添新案例。

  6月26日，位於四川的攀枝花市商業銀行、涼山州商業銀行同日公告，擬通過新設合併方式共同組建一家商業銀行。

  21世紀經濟報道記者獲悉，整合涼山、攀枝花等地方銀行，即是組建四川省一直在推進的省級城商行——四川銀行。但最終名字仍需監管核准。

  今年以來，四川省政府在多個文件中表示要組建四川銀行。就在6月9日，四川省發佈《關於加快構建“4+6”現代服務業體系推動服務業高質量發展的意見》時表示，按規定組建四川銀行，做強四川金控集團，推進農村信用社改革，推動地方法人金融機構補充資本和完善治理。

  重慶市國資委網站5月6日曾公告，重慶渝富控股集團與四川金控集團加強合作，擬參與發起設立四川銀行，公司註冊資本300億元。不過，該消息很快被刪除，而新設的銀行是否為“四川銀行”還有待監管部門批准。如果該消息屬實，300億元的註冊資本，將成為目前註冊資本最大的城商行。

  一位接近監管的人士透露，早在2016年，四川銀行就已經在籌建，想參與的企業很多。但一方面是監管謹慎，一方面也是參與的資本與方案未定，類似情況在不少地方的城商行都存在。現在四川兩家銀行公告，或許意味着城商行新一輪的重組進程加快。最終能否順利落地，主要看監管能否批准。

  對城商行來説，重組並非新鮮事，早在2015年，銀監會就曾表態支持城商行跨區兼併，截至當年已重組十餘家城商行。

  從2019年開始，中小城商行、農商行的經營風險開始成為金融焦點問題之一。進入2020年，新冠疫情背景下，中小銀行由於業務和資產結構單一、經營緩衝墊較薄等原因，面臨更大的經營壓力。中小行的重組又被監管層和市場頻頻提及和討論。

  今年4月，銀保監會副主席曹宇在會上表示，中小銀行在疫情期間受到明顯衝擊，今年將會大力推進中小銀行的改革重組工作。

  6家城商行為何被穆迪調降

  2019年以來，中小行風險頻頻暴露，先後發生包商銀行被託管、錦州銀行被重組、恆豐銀行被注資事件，其背後固然與銀行經營管控內部問題相關，經濟下行背景下其流動性、盈利能力、資產質量脆弱性也更容易暴露。

  此外，2019年共有山西平遙農村商業銀行、長春農村商業銀行等13家農商行被下調評級（同期超過30家農商行、城商行評級上調）。

  而中小行評級被下調並未結束，2020年3月，國際評級機構穆迪將6家銀行評級展望從穩定調整為負面，並維持其評級包括南京銀行、寧波銀行、蘇州銀行、深圳農商行、廣州農商行和富邦華一銀行。

  對於這6家銀行評級被下調，某城商行業務人士表示，除富邦華一銀行外，其餘5家銀行都為區域性銀行，存在小微企業敞口較大、貸款多元化程度較低、對最受影響的行業或地區的貸款敞口較大等風險隱患，對經濟下行更為敏感，特別是上述銀行均紮根經濟發達沿海地區，所在城市的製造業和貿易相關行業更易受潛在的全球需求萎縮影響。但就評級本身對銀行的影響來説，除了會影響其在境外的發債成本，對其境內經營影響不大。

  即便如此，中小行面臨經營承壓已是不容迴避的問題，尤其對規模相對農商行、村鎮銀行更大，且希望做大做強的城商行來説，加速轉型的壓力顯然更大。

  重組是城商行破局之策嗎？

  縱觀城商行現狀，雖然整體發展較快，但其資產規模、資產質量、盈利能力、資本充足率四個方面低於銀行業平均水平。

  根據銀保監會披露數據，截至2019年末，全國134家城商行總資產達到37.28萬億元，佔全國銀行業的12.85%；實現淨利潤2509億元，佔全國銀行業的12.59%；淨息差為2.09%，較銀行業平均水平低0.11%；資產利潤率為0.70%，較銀行業平均水平低0.17%；不良貸款率為2.32%，較銀行業平均水平高0.46%；撥備覆蓋率為153.96%，較銀行業平均水平低32.12%；資本充足率為12.70%，較銀行業平均水平低1.94%。

  此外，更嚴峻的問題是，城商行的淨利潤、資產規模、資產質量、盈利能力、資產配置等多項指標呈現出明顯的分化。

  公認的第一陣營北京銀行、上海銀行和江蘇銀行，總資產都超過2萬億，增速也明顯快於股份制和國有銀行，甚至比一些規模較小的股份制銀行更大。目前城商行資產規模的中位數仍然在1600億左右，1000-3000億的資產規模是絕大多數城商行的體量。

  雖然體量不小，但從ROA來看，2019年年報數據顯示，超過1%的只有寧波銀行、台州銀行、貴陽銀行、成都銀行、崑崙銀行、浙江泰隆、湖州銀行；尤其以台州銀行和浙江泰隆銀行ROA最高，亦是服務小微著稱的最有特色的中小城商行。

  城商行羣體發展強者更強、弱者更弱的生態越發明顯，雖然少數優秀的城商行的確具備明顯的規模與質量優勢，持續發展確定性較強；但大部分城商行由於發展戰略、資源稟賦、盈利能力、產品創新等方面弱勢明顯，核心競爭力不足，發展後勁匱乏，如何實現健康可持續發展，依然等待着破局。

  重組是破局良策嗎？

  西南一位地方金融交易所業務人士告訴21世紀經濟報道記者，對某些地方城商行來説，此前幾年的業務模式、風控都存在很多的歷史遺留問題，有些城商行的真實不良率很高，無論是地方政府還是城商行本身，都希望能夠快點重組。這樣原有的債權債務都可以藉機得到清理，對銀行來説是一次極大的換血和解壓。對地方的一些有實力的企業來説，還是希望得到銀行的股權。但之所以近年重組的節奏慢下來，恐怕監管也在審慎考量，畢竟就市場來看，只是重組不解決思路和經營問題，風險還是又可能再一次暴露。

  西南一位城商行業務人士表示，中小銀行依然面臨着同質化、風險較大的壓力。其發展業務、轉型，存在一窩蜂的局面。比如別人發展金融科技，就一窩蜂做數字轉型。但很多銀行沒有真正做到因地制宜，這個層面來説，區域性銀行還是有很大的發展空間。（來源：21世紀經濟報道）