7月以來，軍工板塊就十分強勢，累計漲幅超過40％，在所有板塊中領先。在當前經濟環境和雙循環新格局下，軍工是比較受益的，邏輯有3點：
1、中國已經成為世界第二，自古以來老大和老二就無法和平相處，近期南海、中印邊界等事件也在不斷的印證這一點，因此為確保安全，必定會加大軍事投入。
2、軍工屬於剛需，疫情衝擊影響有限並且有很強的計劃性，因此復工復產後，軍工行業可以快速回到正常水平。
3、發達國家扼制中國科技發展，中國已改為國內循環為主體，要求所有配件100％國產替代，而軍工領域是重中之重，因此強調自主創新，攻堅克難，勢必會有更多的政策和資金支持。
另外由於國外已經對我們實施了技術封鎖，因此國內必須加快自主創新，實現技術高端化。目前需要儘快突破的瓶頸主要有以下5點：
1、衞星系統，北斗衞星是中國自行研製的全球衞星導航系統，也是繼GPS、GLONASS之後的第三個成熟的衞星導航系統。在這方面的相關公司有北斗星通等；
2、高端芯片，武器裝備升級是大勢所趨，要升級就要有高端芯片，目前高端軍用芯片尚未國產化，因此做軍用集成電路和芯片的公司會得到不錯的支持，在這方面的相關公司有亞光科技、景嘉微等。
3、雷達升級，提高探測距離和測量精度也十分重要，相關的公司有國睿科技和四創電子等；