中國太保GDR掛牌倫交所國際化佈局邁出重要一步

證券時報記者 鄧雄鷹

繼華泰證券後，第二單滬倫通來了！6月17日下午16點（倫敦時間6月17日上午9時），中國太保發行的滬倫通GDR在倫交所正式掛牌交易（證券代碼：CPIC）。中國太保由此成為第一家在上海、香港、倫敦三地上市的中國保險企業。

最高募資19.92億美元

太保本次發行GDR的最終價格為17.60美元/每份。據瞭解，在附條件交易期間，投資者交易的GDR以正式在倫交所上市為交割前提條件。預計太保GDR將於6月22日在倫交所正式上市，自正式上市之日起，投資者交易的GDR交割將不附前提條件。

太保本次發行的GDR數量約1.03億份，所代表的基礎證券A股股票為5.14億股，募集資金總額為18.106億美元。如果行使超額配售權，本次太保合計發行GDR不超過約1.13億份，其代表的新增基礎證券為不超過約5.66億股A股股票，募集資金總額為19.916億美元。

在中國太保GDR發行路演期間，全球投資者興趣濃厚、下單踴躍。簿記建檔認購倍數約3倍（不含基石投資者），最終投資者結構以基石投資者和長線投資者為主。

本次發行中，最吸引外界關注的是瑞再作為基石投資者認購2888.3409萬份GDR，佔本次發行GDR總數（超額配售權行使前）的28.08%，原則上鎖定了三年的禁售期。

中國太保董事長孔慶偉表示，中國太保GDR在倫敦的成功發行上市，不僅將是公司本身的重大歷史事件，更是東西方資本市場“互信、互助、互通、互動”的標誌性事件。中國的企業要向西方同業學習，同時繁榮穩定的中國更是值得全世界投資的地方。

據悉，此次GDR發行亦創下滬倫通機制下多項第一：第一次使用中國會計準則的GDR，第一次採用基石投資者機制的GDR，第一次非歐洲企業得到大眾持股比例豁免的GDR，第一次在滬倫兩地之間實施“雲上市”的GDR。

推進國際化佈局

成立於1991年的中國太保，明年將步入“而立之年”。中國太保歷經2007年（A股）和2009年（H股）上市，以及2012年的定增。此次發行GDR並在倫交所上市，是太保在資本市場又一重要舉措，對太保意義重大。

藉助滬倫通平台發行GDR，太保希望進一步豐富股東構成，完善公司治理機制。孔慶偉表示，期待本次GDR的成功發行能夠為太保的國際化、專業化、市場化和科技化進程注入正能量，為轉型2.0衝刺和未來長遠發展提供新引擎。

根據規劃，太保本次發行GDR擬募集資金將在扣除發行費用後，用於穩步推進太保國際化佈局及補充資本金。具體而言，一方面，將圍繞保險主業，擇機通過股權投資、合作結盟及/或兼併收購等方式，逐步發展境外業務；另一方面，搭建海外創新領域投資平台，關注健康、養老、科技等方向的佈局，支持保險主業的發展。