終於等來了!
6月22日,創業板試點註冊制首批IPO受理企業亮相,浙江松原汽車安全系統股份、廣東科翔電子科技、廣東金源照明科技、北京盈建科軟件股份有限公司、安徽金春無紡布股份有限公司、浙江維康藥業股份有限公司等32家公司拔得頭籌。此外,1家再融資獲受理,為新易盛。
值得注意的是,首批披露的32家公司均為“老面孔”。因為按照創業板註冊制新舊銜接安排,在6月15日至29日的10個工作日裏,深交所僅接收在審企業提交的相關申請;6月30日起,開始接收新申報企業提交的相關申請。因此目前披露的申報企業均為已在IPO排隊的已披露公司。
32家都是“老面孔”
6月22日,在創業板改革並試點註冊制實施後的第二週,首批受理名單正式產生,共有32家。由於創業板試點註冊制實施之日起10個工作日內,深交所僅接受IPO、再融資、併購重組在審企業提交的相關申請,所以首批名單事實上都是“老面孔”。
由於32家企業均為已申報IPO的公司,所以尚未出現紅籌公司或者未盈利企業特殊情況。從公司層面看,以金龍魚品牌著名的益海嘉裏知名度最高。主要業務將油籽、穀物、食用油、棕櫚油和月桂酸油加工成多種高品質的食品、飼料原料和油脂化學品,屬於糧油食品加工業。在一般投資者和消費者看來,算是比較傳統的產業。
從擬IPO金額來看,益海嘉裏金龍魚糧油食品股份有限公司以138.7億元位列榜首。此外,北京鋒尚世紀文化傳媒股份有限公司、易點天下網絡科技股份有限公司、東莞怡合達自動化股份有限公司3家公司募資額超10億元,分別為13.12億元、12.42億元、11.46億元。
去年7月證監會披露益海嘉裏金龍魚糧油食品股份有限公司創業板首次公開發行股票招股説明書,公司擬發行不超過5.42億股。當時市場曾預計,如果益海嘉裏順利在創業板上市,市值將很可能超過温氏股份,成為新龍頭。
益海嘉裏控股股東為Bathos,Bathos 的100%權益由豐益國際間接持有,後者現為無實控人狀態,益海嘉裏的創始人為馬來西亞多年首富郭鶴年。目前,豐益國際的董事長兼首席執行官為郭鶴年的侄子郭孔豐。
金龍魚作為高知名度的消費品牌,客户廣泛,其前五大客户並不集中。2019年,公司前五大客户銷售額僅佔公司營收約7%。而從近3年數據看,其披露的大客户也多是市場矚目的明星企業。比如,康師傅控股、新希望、温氏股份等。
行業凸顯三創四新
與科創板設置了六大類領域的正面清單不同的是,《創業板企業發行上市申報及推薦暫行規定》設置了12個行業負面清單,即原則上不支持房地產、農林牧漁、金融業、酒、飲料和精製茶製造業等傳統行業企業在創業板上市同時也強調包容“新舊融合”:明確與互聯網、大數據、雲計算、自動化、人工智能、新能源等深度融合的行業負面清單中傳統企業,仍可在創業板上市,體現了支持、引導、促進傳統行業轉型升級的導向。
按照"新老劃斷”原則,證監會明確在審企業不適用行業負面清單的規定,以做好新舊制度銜接,穩定市場預期,這也意味着在審企業中屬於行業負面清單的企業可不必轉至其他板塊。
申萬宏源統計顯示,目前創業板正常待審企業共199家,其中以計算機、通信和其他電子設備製造業、軟件和信息技術服務業、專用設備製造業等創新成長行業企業居多,但也有紡織業、房地產業、有色金屬冶煉和壓延加工業、土木工程建築業、酒、飲料和精製茶製造業等創業板註冊制下的負面清單行業企業。此外,目前創業板IPO已過會尚待發行有12家,其中也有2家屬於上述負面清單行業。
另外,創業板強調"三創四新”,適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢,主要服務成長型創新創業企業,並支持傳統產業與新技術、新產業、新業態、新模式深度融合。
除前述屬於負面清單的公司外,32家公司中還是有帶有不少"三創四新”元素。包括廣東科翔電子科技股份有限公司等4家計算機制造行業公司;北京盈建科軟件股份有限公司等3家軟件服務業公司;易點天下網絡科技股份有限公司等2家互聯網服務業公司等
從區域分佈看,廣東7家,數量分佈最多。其次北京6家,浙江企業5家,上海3家,安徽、江蘇、山東各2家,陝西、寧夏、吉林、河南、河北各1席。
從受理到上市還有幾步走?
保薦機構來看,共有17家券商出現在首批項目名單中。其中,中信建投拿下5家,東莞證券和長江承銷分別拿下4家。
資深投行人士王驥躍表示,在審企業的受理順序,不作為審核順序,深交所仍將按該企業在中國證監會的審核階段和受理順序接續審核,因此首批獲受理的企業不一定會成為註冊制下首批在創業板掛牌上市的企業。
創業板企業發行上市由深交所審核,並在證監會進行註冊,在審核過程中,由行業諮詢專家庫專家為上市審核提供專業諮詢。
1,提交申請。發行人提交註冊材料。
2,受理申請。深交所收到發行上市申請文件後5個工作日內,作出是否受理的決定。申請文件不符合交易所要求的,應當在30個工作日內補正。
3,審核問詢。深交所自受理之內起20個工作日內,提出首輪審核問詢,需要再次問詢的,在收到回覆後10個工作日內發出。
4,上市委審議。參會委員通過合議形成審議意見。深交所結合上市委員會的審議意見,出具發行人符合發行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見或者作出終止發行上市審核的決定。
5,證監會註冊。審核通過的,深交所向中國證監會報送審核意見及相關申請文件。中國證監會在20個工作日內對發行人的註冊申請作出予以註冊或者不予註冊的決定。
6,發行上市。中國證監會予以註冊的決定自作出之日起1年內有效,發行人可在決定有效期內自主選擇發行時間點。