又一海外私募巨頭投資中國，這次是特斯拉股東，柏基投資已在華備案私募

財聯社（上海，記者 韓理）訊，又有一家海外私募巨頭進軍中國市場。

9月1日，中國基金業協會的網站顯示，柏基投資管理（上海）有限公司完成了私募基金管理人備案。該企業性質為外商獨資企業，公司100%控股股東為Baillie Gifford Overseas Limited。

這是繼橡樹資本之後，又一完成備案的外資私募。截至目前，完成私募備案登記的外資私募已達29家。

柏基投資什麼來頭？

資料顯示，Baillie Gifford 是英格蘭的一傢俱有百年曆史的老牌獨立投資管理公司，目前旗下資產管理規模超過2000億美元。主要投資領域是互聯網、企業服務等。

根據中基協登記備案顯示，柏基投資目前有4名員工，包括董事長、總經理、合規風控等。柏基投資的法人代表是王一文，從其工作履歷來看，具備豐富的外資機構工作經歷。而合規風控狄澤則是原永贏基金的審計部總監兼合規部總監。

Baillie Gifford近年來最大的標籤就是“特斯拉”，是特斯拉最大的外部股東。據悉，Baillie Gifford在2013年初耗資8900萬美元建立了230萬股的特斯拉頭寸，平均持股成本僅為38.7美元；而在隨後三年，Baillie Gifford繼續在二級市場買買買，在2017年持有了約1400萬股的特斯拉股票，從此穩居特斯拉二股東席位。

不過，9月2日Baillie Gifford向美國證券交易委員會遞交文件顯示，截至今年8月31日，其持有特斯拉4.25％的股份，低於此前的6.32%。Baillie Gifford在一份聲明中表示，其仍然是特斯拉的長期“信徒”，減持只是由於投資組合的限制。

Baillie Gifford對中概股的投資也頗有興致。資料顯示，該公司曾在2015年大幅增持過攜程的股票，還曾在2018年收購了蔚來汽車11.4%的股份。同時也是阿里巴巴、騰訊音樂、愛奇藝等中資公司的重要股東。

有意思的是，儘管該投資機構對中概股頗為熱衷，但是對A股的公司卻相對“冷漠”。根據金融時報的報道，Baillie Gifford的基金經理理查德•斯內勒曾表示，由於中國的税收、外匯和央行政策缺乏透明度，他沒有購買中國內地的股票，儘管他認為這個市場藴含着很大的機遇。此外，斯內勒還曾表示，儘管中國推出了滬港通，但由於某些問題，他仍不願購買內地股票。滬港通可以讓外國人更容易地投資於中國內地股市。

如今這家投資機構正式進軍中國市場，而未來會如何投資A股，值得期待。

已有29家外資私募進入中國市場

下半年來，外資私募進入中國的節奏明顯加快。僅8月就有兩家外資私募進行了備案登記，分別是邁德瑞投資和橡樹資本。截至目前今年在中基協備案登記的外資私募已有7家。除上述兩家機構外，年內還有羅素投資等4家外資私募進入中國市場。

根據私募排排網統計自基金業協會數據顯示，截至目前已經備案的外資私募產品已經達到83只。從備案的數量來看，截至9月3日，年內已經備案登記的外資私募產品達18只。而在過去的2017-2019年，外資私募備案的產品數量分別為5只、20只和40只。已經備案的外資私募有23家，瑞銀資產是目前備案產品最多的外資私募，已達16只；其次就是惠理投資，備案產品達11只。

對於資管行業逐漸對外資開放，不少市場人士期待外資機構能帶來“鯰魚效應”。東方港灣董事長但斌此前在直播時表示，經過大浪淘沙，當前私募機構有2萬多家，這些私募大多數都是能迎接挑戰的。在一個公平競爭的環境下，中國私募行業也會獲得超出常規的發展。

富達國際中國區董事長何慧芬亦表示，外資進入中國市場會促使中國市場與國際接軌，外資機構也可以憑藉其海外投資經驗為國內投資者提供更加多元化的產品。

記者從三方網站查詢發現，絕大部分的外資私募都沒有公佈淨值情況。一家第三方網站人士告訴記者：“外資私募一般不願意展示他們的業績，他們比較注重長期業績，不願意展示短期業績，擔心誤導投資人。”

而從僅能查詢的幾隻產品淨值表現來看，多數表現不錯，這類產品多屬於股票策略。當然也有表現一般的產品，比如路博邁一隻成立於2018年2月18日的固收類產品，今年以來的收益率為3.11%。在同類產品中位於中等水平。

記者還注意到不過，外資私募備案的產品大多規模不大，已經備案產品的外資私募中，僅有3家規模超過10億。即便惠理投資已經備案了11只產品，其資產管理的規模仍未超過10億。此外，還有超過5成的外資私募資產管理規模不足1億元。

業內人士指出，外資私募進入中國市場在帶來“鯰魚效應”的同時，自身也需要適應中國市場以及面臨競爭。就目前而言，外資私募在管理規模以及客户、渠道等資源積累上均不如本土知名私募機構，對於國內私募市場的競爭格局影響有限。