紫光國微上半年業績大幅預增85~115%，王者現身，市值衝擊千億？

7月13日晚，紫光國微發佈業績預增修正公告，業績由預增40~70%變為大幅預增85~115%！

筆者認為，相比兆易創新，紫光國微是最有理由成為市值千億的芯片設計公司，股價在今年一定會突破200元！

理由如下：

第一，盈利能力強勁，紫光國微2020年第一季度淨利潤1.9億，上半年淨利潤大幅預增86~115%；兆易創新2020年第一季度淨利潤1.9億，無業績預增！

第二，護城河寬，紫光國微的特種集成電路在國內遙遙領先，基本沒有對手。紫光國微旗下的深圳國微，在特種集成電路行業已經埋頭苦幹了20多年。特種集成電路行業的特點是資質門檻高、研發投入大、研發週期長、產品生命週期長。從商業角度看，特種集成電路行業的產品具有毛利高、訂單穩定、難於被取代的特點，而且隨着中國綜合國力的增強，預計對特種集成電路的訂單會大幅增加。可以這樣説，紫光國微的特種集成電路收入將迎來十年的高速增長，黃金十年！

第三，團隊優秀，紫光國微旗下的深圳國微，其核心領軍人物就是公司的技術創始人，在這個領域的技術能力、資源、人脈、戰略眼光，在中國無出其右，1000多人的技術團隊，一直非常穩定。據説這一點，芯廠的老闆趙偉國一直很自豪，曾經説過：國微的人，菊廠都挖不動。

第四，紫光國微的安全芯片增長很快，5G超級SIM卡已經和三大運營商及手機連鎖店迪信通分別簽署了供貨千萬數量級的框架協議。以每個5G超級SIM卡售價200元計，總貨值約80億，即使是分2~3年執行，每年的營收也在20億以上。5G超級SIM卡是紫光國微的安全智能卡芯片加長存的閃存顆粒，都是自己的產品，毛利率應該很可觀！

第五，紫光國微分別參股30%西安紫光國芯、紫光同創拆分上市科創板意圖明顯。這兩家公司在2~3年後應該可以給紫光國微帶來300億人民幣以上的投資回報。

如今的紫光國微，護城河寬、毛利高、無法替代、持續增長，根本沒有對手可以與之競爭，像不像中國芯片設計業的茅台？又處在中國芯片產業的風口上，筆者預計，股價登上200元，就在今年，也就是早晚的事。