國有大行中首個吃螃蟹！這家銀行金融科技子公司要引入外部股東 增資後估值不低100億

首家國有大行金融科技子公司計劃通過增資引入外部股東！

北交所信息顯示，建行旗下建信金融科技有限責任公司（簡稱“建信金科”）增資項目日前上線。根據公告，建信金科希望引入不超過5個投資方，增資後新股東持股比例不超過10％。

這在銀行系金融科技子公司中並不多見。此前，只有興業銀行旗下的興業數金存在3家外部機構股東，且外部股東持股已於去年9月悉數回購；其餘銀行系金融科技子公司普遍由母行全額出資。

此外，建信金科此次增資還對意向投資方設置了較高的門檻，不僅對其綜合實力、投資報價、持股比例提出要求，投資方暫時還不享有建信金科董事會、監事會席位。

截至目前，已成立的銀行系金融科技子公司數量已超過10家。其中，農行旗下農銀金科於28日註冊成立。此外，交行、廣發銀行、中原銀行等多家銀行也計劃設立科技子公司。

首家大行金融科技子公司增資

據瞭解，建信金科是建行旗下從事金融科技行業的全資子公司，由建行體系內直屬的7家開發中心和1家研發中心整體轉制而來，於2018年4月在上海開業，是國有大行中首家成立的金融科技公司。

截至目前，建信金科註冊資本為16億元，位列銀行系金融科技子公司首位。根據安排，公司希望通過此次增資，引入不超過5個投資方，增資完成後新增投資方持股比例不超過10％，原股東持股比例不低於90％。以此計算，增資後建信金科總股本不超過17.78億股。

建信金科還設置要求稱，此次增資單一投資方擬投資金額對應持股比例不低於1％，不高於3％，並按每1％股權不低於1億元報價。這也意味着，此次增資單價並不低，增資後公司估值不低於100億元。

公告顯示，建信金科此次增資所募集的資金主要用於支持業務經營及戰略投資需求，募資總額超出擬新增註冊資本部分將計入資本公積，由新老股東共同分享。

建信金科還在增資項目中披露了近年經營業績。2019年，公司實現營業收入32.31億元，同比增長470％以上，但全年錄得淨虧損約4.72億元，虧損規模較2018年擴大約2億元。

而今年上半年，公司實現營業收入12.66億元，錄得淨虧損1.75億元。截至6月底，公司總資產約25.25億元，所有者權益6.89億元。

事實上，建信金科也是首家通過增資引入外部股東的銀行系金融科技子公司。在這之前，已開業銀行系金融科技子公司基本都是由母行全資持有，方便母行進行統一管理，以服務母行集團為首要職能。

興業銀行旗下金融科技子公司——興業數金則在成立時採取了外部合資、絕對控股的方式進行股權安排。公司最初註冊資本5億元，其中興業銀行控制51％股權，倍遠投資作為員工持股平台持股19％，新大陸、高偉達、金證股份作為戰略股東分別持股10％。

不過截至今年2月，興業數金已完成回購三家外部股東所持的全部股份，並於今年6月完成減資工商信息變更。目前，興業數金註冊資本減至3.5億元，其中興業銀行通過興業國信資管持股72.86％，倍遠投資持股27.14％。

新股東暫不享有董監事席位

雖然盈利指標並不出彩，但建信金科依舊在此次增資項目中對意向投資方設置了較高的增資單價及准入門檻。具體包括：

一是，增資後建信金科董事會、監事會組成不變。也就是説，新股東暫時不享有董事會、監事會席位；

二是，意向投資方須為中國境內註冊且存續的內資公司法人，淨資產不得低於30億元，或其控股股東淨資產不得低於400億元；

三是，意向投資方或其實控人的主營業務與建信金科的主營業務不存在實質性競爭關係；

四是，意向投資方不得使用受託（管理）資金、債務資金等非自有資金參與此次增資，且擬投資金額不高於其淨資產；

五是，該增資項目不接受投資方關於業績對賭、股權回購、反稀釋條款、一票否決權等要求，不接受代替投資、委託投資、聯合體投資。

而在9月中旬增資信息發佈期滿，確認意向投資方具備投資資格後，建信金科有權決定是否啓動對投資方的遴選程序，通過競爭性談判的方式對各意向投資方進行遴選。遴選標準除了投資方綜合實力、投資報價外：

1、意向投資方或其實控人屬於國家金融基礎設施建設或政策性金融機構優先；

2、意向投資方或其實控人與建信金科及建行戰略發展的業務協同性、互補性，能引入核心技術、場景生態、關鍵數據等戰略業務資源支持戰略發展，已與建信金科或建行簽訂戰略合作協議的優先；

3、意向投資方對建信金科戰略定位及發展理念充分認可，並積極支持建信金科立足科技引擎，持續經營、創新發展理念的優先。

本文源自券商中國