外匯天眼APP訊 : 道明證券研究部週四(06月25日)討論了外匯市場當前的頭寸情形。該行指出,外匯市場動能匱乏的表現已經扶助了均值迴歸交易,該行頭寸指數追蹤(PIT)過去幾年表現良好,令夏普比率觸及0.8附近
相應地,該行也在外匯市場上標註了一些頭寸趨勢,從美元整體表現看,下圖(左)表明雖然市場維持看漲美元,但頭寸顯著減少,這一減少量等同於1-sigma(標準偏差),下方圖(右)則揭示了這一反轉出現緣於高頻交易頭寸的增加而非防守中的頭寸削減。
圖表揭示,澳元、瑞典克朗、紐元和歐元頭寸過剩且價值較高,而英鎊,加元和挪威克朗頭寸稀薄。
該行表示,將對英鎊保持謹慎,維持對紐元/美元和澳元/加元逢高做空的觀點,並認為看漲挪威克朗/瑞典克朗也很“有利可圖”