物業公司上市大潮中再添新成員。
通過港交所聆訊後,金融街物業於6月19日啓動招股,擬於7月6日上市,股份代碼為1502。
金融街物業此次共將發行9000萬股H股,發行價格為每股7.16-7.56港元,募資規模為6.44億-6.8億港元。
招股書顯示,截至2019年底,金融街物業在全國管理了144個物業項目,在管面積約1986萬平方米,2019年度實現收入9.97億元人民幣、淨利潤1.134億元人民幣。
金融街物業起步自北京金融街區域的物業管理服務,商務物業(包括辦公樓、綜合樓、零售商業大樓及酒店)在管建築面積約為800萬平方米,佔比40.3%;非商務物業(包括住宅物業、公共物業、醫院、教育物業及其他)約為1180萬平方米,佔比59.7%。
雖然商務物業的在管面積佔比不足一半,但貢獻了總收入的60%以上,2017年至2019年,金融街物業的商務物業相關收入分別佔總收入的70.3%、67.6%及64.9%。
同時,其大部分收入產生自向金融街聯屬集團的項目提供物業管理及相關服務,相關收入佔金融街物業收入的80%以上。
不過,這一比例呈現逐年下降的趨勢,金融街物業在減少對金融街聯屬集團依賴。
一般而言,商務物業服務的毛利率高於非商務物業,從2017年至2019年,金融街物業管理的商務物業毛利率分別為25.3%、22.5%及24.6%,同期非商務物業的毛利率分別為5.5%、11.9%及10.5%。
因而,金融街物業也表示,未必能夠維持商務物業管理業務的現時增長,從而將會對毛利率造成不利影響。
為實現可持續發展,金融街物業計劃擴大地域覆蓋範圍,從其上市所得款項的投入方向看,擴展業務的方式包括:所得款項淨額約60%將用於尋求戰略收購及投資機遇,新設分公司及附屬公司;約20%將用於發展增值服務業務;約10%將用於信息技術及智能設施系統的建設升級;約10%將用於營運資金及一般企業用途。
其中,戰略收購及投資其他物業管理公司或下游服務商的投入比例最大,計劃投資額為3.5億港元。潛在收購或投資目標的規模門檻為:最近一個財政年度,收入至少為4000萬港元、淨利潤至少為400萬港元、在管物業建築面積至少為100萬平方米。
從地理範圍看,金融街物業計劃上市後首兩年首選位於京津冀地區、長三角及大灣區的目標,自2023年起,在成都、重慶、武漢等西南及華中各大城市尋找機遇。
從投資目標的業務類型上説,會優先考慮專注於商務物業的物業管理公司,同時也考慮物業管理產業鏈下游的保安、保潔及園藝公司。