8月18日，明晟（MSCI）發佈了中國氣候變化指數系列。該指數系列包含MSCI中國氣候變化指數、MSCI中國A股氣候變化指數。
ESG是環境、社會和治理的縮寫，是一種關注企業環境、社會、治理績效的投資理念和企業評價標準。
“海外的投資者已經認可這個概念，國內的投資者也很會快認識到這個理念，而且接受這個趨勢。”MSCI亞太地區業務董事總經理林偉傑對經濟日報記者表示，近年來，全球市場對ESG的接受度越來越高。中國市場的ESG投資發展也在加速，並且快於國外市場，MSCI很多國內客户在尋求相關的ESG產品和技術。
“用ESG這個工具可以讓投資者更好控制風險，可以得到更好的回報。”林偉傑説，
近年來，氣候變化對於財務影響的趨勢已經顯現，氣候變化相關信息的披露也逐漸走向強制要求。2019年，聯合國責任投資原則組織要求，到2020年所有加入機構必須進行氣候變化相關風險披露。據悉，中國市場的ESG信息披露相關要求也在醖釀之中。
在此背景下，中國上市公司對於ESG的重視程度也在提升。MSCIESG研究亞太區（除澳洲和日本）主管王曉書表示，MSCI在每一個評級報告發布之前，都會請上市公司做一個ESG評級的反饋。2017年，在A股納指之前，中國上市公司的反饋率只有13%左右；2019年底這一水平提升至30%，這與MSCI新興市場的平均水平持平，這展示出中國上市公司從市場的角度對於ESG重視程度的提升。
“MSCI最新推出的氣候變化指數對於降低風險、捕捉機遇和促進管理幾方面有全盤的考慮，是一個更綜合的指數。”王曉書表示，希望以綜合的方式為應對氣候變化的投資者提供一個方案。以寬基指數為起點，衡量每一個公司在氣候變化的風險敞口和風險管理，而不是要剔除個別行業或者公司。在降低風險方面，可以幫助投資者在這個組合裏面降低碳足跡高的公司的風險敞口，從而降低潛在轉型風險的風險敞口；從增加權重的角度，增加對提供環保技術和解決方案公司的投資敞口，來增加相關機遇的暴露度。在不作剔除的方向上，投資者也可以通過相關指標的變化對被投公司進行管理和引導，而不是直接在投資過程中進行剔除，這是MSCI氣候變化指數跟MSCI已經推出的其它相關指數的區別。
MSCI指數方案研究副總裁徐碩介紹，MSCI會對所有上市公司進行定義，根據它們在低碳轉型上的得分進行分類。重度依賴於煤炭開採、煤炭發電的公司就分到擱淺資產類別；一些必需消費品公司、醫療保健公司只具有非常有限的風險敞口，會被放到中性類別。通過對不同類別公司進行重新加權之後得到氣候變化指數。
據瞭解，根據對過去六年半的業績回溯，MSCI中國氣候變化指數的年華收益率跑贏了MSCI中國指數百分之0.4，也即每年可以跑贏40個基點左右。徐碩表示，這説明氣候變化指數很好地追蹤了母指數。
來源：經濟日報新聞客户端