一週機構去哪兒？南方基金、高毅資產等調研了這些個股

上週，A股橫盤調整，上證指數和深證成指表現出現分化，前者微漲0.18%，後者累計下跌1.17%。受中報窗口期影響，iFinD統計數據顯示，當週兩市僅有30家上市公司披露調研報告。從行業分佈來看，被調研公司集中在機械設備、化工、電子等行業。

機械設備行業成機構調研重點

按行業分類看，上週被調研公司中，機械設備行業被調研的公司數量位居首位，共有5家，另外，化工和電子兩大行業被調研的企業數量並列第二，均有4家企業被調研。

根據中國工程機械工業協會的數據顯示，7月國內挖掘機主機廠銷量19110台，同比增長54.80%，同比增速連續4個月超過50%。7月通常是傳統挖掘機銷售淡季，但隨着基礎設施投資力度加大，房地產開發投資增速恢復正增長，施工需求增多，使得從今年3月以來挖掘機單月銷量長期高於歷年同期水平，7月挖掘機銷量也不例外，單月銷量同比增幅超50%。東吳證券指出，地產基建持續復甦，三季度高景氣有望延續2020年以來各項投資增速觸底回升，疫情後趕工刺激設備需求強勁，地產鏈條超預期增長，預計下半年基建項目開工刺激需求拉動行業高增長。建議投資者關注行業相關龍頭企業。

上週，原油價格整體繼續震盪上漲，展望未來，西南證券預計，原油和原油產品價格下半年將繼續波動，因市場對第二波疫情和全球庫存增加有所擔憂，原油產品庫存可能繼續上升，不過汽油、燃料油和石腦油價格預計將繼續得到受疫情影響較小的行業的一些支持。這表明，OPEC+產油國需要繼續實施減產協議，在供應方面支撐市場的再平衡，而各國政府主導的刺激措施也需繼續進行，促進經濟復甦，支撐原油市場的需求面，因此未來原油價格仍然有望温和上漲。在國內外經濟復甦的大背景下，終端需求將會進一步改善，因此看好下半年化工行業景氣度整體上行，建議投資者佈局順週期資產，重點推薦化工行業龍頭，在宏觀經濟弱週期及行業低谷時期，這些細分行業龍頭通過成本優勢、規模化優勢、研發優勢可以進一步擴大在行業中的領先優勢，通過併購重組提升行業集中度，通過穿越經濟和行業週期，實現自身超越同行的成長。

電子行業方面，華金證券表示，宏觀層面中美在科技方面的制裁持續發酵，行業不確定風險較大，建議保持謹慎。終端產品方面，PC需求景氣度有望持續至三季度末，而智能手機關注蘋果產業鏈。半導體方面，估值水平前期推高的情況下關注基本面。顯示方面，大尺寸面板價格上行利好龍頭廠商業績修復，MiniLED有望進入備貨階段中游封裝廠商業績改善作用顯著。子板塊推薦消費電子可穿戴設備和PC產業鏈，以及中長期向好的LED板塊。個股方面，行業即將進入半年報密集披露期，推薦上半年業績確定性較高的標的以及存在業績預期差的標的。

這些上市公司最受關注

iFinD數據顯示，個股方面，洽洽食品累計接待機構達341家，位居首位；偉星新材、光威復材分別累計接待107家、105家機構，分列第二、第三位。

在洽洽食品調研會上，相關負責人介紹各業務最新情況。其中瓜子業務方面，2020年上半年，公司實現傳統香瓜子19%的增長、原香瓜子30%左右的增長，焦糖、山核桃等藍袋瓜子上半年實現含税銷售額約4.2億元，同比20%以上的增長。公司表示，現在做的海鹽瓜子和藤椒瓜子還不錯，未來1-2年也會發力，葵花籽市佔率高、有一定的定價權，但還是希望給消費者一個可接受的價格，毛利率和淨利率相對較高就可以了。未來的新品類還是以中高端品類為主，毛利率會穩中有升。

前述負責人還介紹了公司海外業務的佈局，洽洽食品海外市場佈局涉及到40多個國家和地區，以東南亞、日韓、美國、加拿大、中國香港為主，藍袋、香瓜子、原香成長不錯，原香在東南亞口味接受度好。過去公司做了瓜子拼圖，效果不錯，海外很多消費者也在屯瓜子，後續會在中東哈薩克斯坦、俄羅斯等潛力市場突破。海外華人市場佔比居多，希望西方消費者瞭解和喜歡這個中國產品。

從具體調研機構來看，私募淡水泉調研了錦浪科技、洽洽食品、金字火腿等，高毅資產調研了錦浪科技、光威復材、金字火腿，景林資產調研了光威復材、新界泵業、仙鶴股份，星石投資、興聚投資等均調研了洽洽食品。

公募基金方面，博時基金調研了御家匯、金字火腿、洽洽食品等，華夏基金調研了錦浪科技、偉星新材、洽洽食品等，嘉實基金調研了華策影視、錦浪科技、華峯測控等，南方基金調研了彩訊股份、錦浪科技、偉星新材等，易方達基金調研了海康威視、光威復材。

海外機構方面，安聯投資調研了洽洽食品，貝萊德基金調研了華策影視，畢盛資產、紅杉資本均調研了海康威視、華策影視，富達基金調研了華策影視、洽洽食品，富蘭克林華美投信調研了光威復材，高盛、先鋒基金調研了偉星新材。