在不久的將來,標普500指數中很可能將擠進一個巨人——特斯拉。
在3月隨着美股大市一度重挫之後,特斯拉股價一路高歌,一度逼近1800美元;截至週二收盤,特斯拉市值達到2907.28億美元,超過了很多美國巨頭。
特斯拉若要納入標普500指數,必須符合一定的條件,其中特斯拉的流動性、市值以及位於美國國內的總部等已經滿足了條件。
如今,對特斯拉最難的一個條件是,最近連續四季度的GAAP下盈利並且最近一個季度也保持盈利。但如今,隨着二季度特斯拉交出超預期的汽車交付成績單,二季度盈利似乎即將成為事實,特斯拉達成這一目標似乎也近在咫尺。
7月22日美股盤後,特斯拉將發佈最新一季度的業績,按照華爾街的預測,這一次特斯拉將大概率發佈一份盈利的財報,如果真是這樣,這意味着特斯拉有可能很快被納入標普500指數。
如果特斯拉被納入標普500指數,按照週二的收盤價來計算,該公司將成為標普500指數中市值排名第13的公司,其市值位於摩根大通和聯合健康集團之間。
市場認為,如果特斯拉真的被納入標普500指數,將釋放出對該電動汽車製造商股票的大量新需求,在過去一年中,這家電動汽車製造商的股價已飆升500%。
由於特斯拉市值巨大,市場認為,如此一個“龐然大物”一旦擠進標普500指數,將對指數和追蹤該指數基金的表現有不小的影響。
特斯拉在2010年於納斯達克上市,目前是納斯達克100指數的成分股。
特斯拉未必立刻被納入標普500
不過,即便特斯拉拿出盈利的業績,也不會被自動納入標普500指數,特斯拉只是獲得了加入標普500指數的“資格”,但最終能否被納入標普500指數,還要由一個由8個人組成的委員會來最終決定。
標準普爾道瓊斯指數的發言人表示,標普500指數增刪成分股隨時都可以進行。儘管該指數每年會調整四次,下一次調整會議將在9月下旬召開,但委員會可以在任何時間添加或刪除成分股公司。
將特斯拉這樣規模的公司加入該指數面臨着特殊的挑戰,因為其他所有組成部分的權重隨後都必須進行調整。此外,這將迫使指數投資者出售其所持的其餘499只股票中的一部分,為該公司騰地方。
根據瑞士信貸的分析,Facebook是2013年加入該指數的最後一家超級大盤股公司,當時它的市值約為1200億美元。
瑞信認為:
標普可能要到2021年才會將特斯拉納入指數,也就是説,一旦特斯拉符合標準,標普不得不面臨特斯拉可能帶給指數的衝擊和壓力。
對特斯拉懷疑的機構將不得不購買特斯拉股票
市場對特斯拉的前景分歧很大,很多基金不願意建倉特斯拉。但是,一旦特斯拉被納入指數,一切都不同了——管理數萬億美元、追蹤標普500指數的基金將“被迫”購買特斯拉的股票。
紐約Inverness Counsel律師事務所首席投資策略師Tim Ghriskey表示:
指數型基金將別無選擇,只能將特斯拉納入自己的投資標的之中。這就是為什麼特斯拉被納入指數意義重大——很多投資者也對此抱有期待。
芝加哥Bianco研究公司的主管Jim Bianco認為:
即便一些基金經理不喜歡特斯拉,認為特斯拉的股價已經嚴重被高估,但如果被納入指數,那意味着特斯拉將成為美股基準的一部分,基金經理們將無法忽略它。