銀行股是“三傻”之一？平安銀行業績增長28.5%背後：淨息差仍有下降壓力
財聯社（北京，記者 姜樊）訊，平安銀行近日發佈業績報告顯示，今年上半年，該行實現營業收入846.80億元，同比增長8.1%；實現淨利潤175.83億元，同比增長28.5%。
平安銀行高管今日在業績發佈會上表示，平安銀行正在主動調整資產負債結構。預計未來，銀行的淨息差仍將有持續下降壓力。對於平安銀行來説，減少負債成本、增強資產質量，將息差保持在相對較好水平之外，還將持續發力中間業務收入，以確保業績保持平穩。
此外，面對“銀行股是股票 ‘三傻’之一”的説法，平安銀行董秘周強表示，歷史上有不少時間階段，保險、地產、銀行這三個股票板塊，讓投資者賺得盆滿缽滿。股票上漲仍需看營收、資產質量等指標及發展前景。而從2019年起到目前，平安銀行股價已上漲了125%。
息差收窄壓力仍存 主動調整資產負債結構
“未來，銀行淨息差仍將有持續下降的壓力。”今日，平安銀行副行長郭世邦在業績發佈會上表示，平安銀行“新三年”重要的目標之一是讓息差保持相對較好的水平，主要是通過負債端成本的降低，來支持銀行降低實體企業融資成本，並加強各類貸款業務的發展。
數據顯示，該行今年上半年淨息差2.83%，同比下降4個基點。對此，郭世邦表示，這主要是受到多重因素的影響。近年來，銀行響應國家號召，降低了實體經濟的融資成本，加上市場環境因素影響，以及平安銀行主動調整資產負債情況，都是今年上半年平安銀行淨息差有所收窄的原因。
平安銀行在年中報中指出，平安銀行整體貸款利率水平處於下行，上半年貸款平均收益率6.34%，較去年同期下降44個基點，其中個人貸款平均收益率7.67%，較去年同期下降72個基點。
“在這樣的背景下，平安銀行自2019年開始主動調整負債結構，核心在於降低存款成本。”郭世邦表示，相較於2019年，平安銀行負債端，尤其是存款成本率改善明顯。
6月末，平安銀行負債平均成本率同比下滑20個基點至2.22%，其中吸收存款平均成本率2.05%，同比下降30個基點。
郭世邦表示，今年以來，平安銀行壓降了近千億元的高成本負債，因此二季度影響了對公日均存款規模近500億元。同時大幅增加活期存款增幅，截至6月末，活期存款佔比提升了4個百分點。
值得注意的是，該行對公存款規模較快增長，負債結構和成本持續優化。6月末，平安銀行企業存款餘額21325.92億元，較上年末增長1441.43億元，其中企業活期存款餘額7567.08億元，較上年末增長9.0%，在企業存款餘額中的佔比為35.5%，較上年末上升0.6個百分點。
此外，在信貸需求方面，郭世邦表示，今年平安銀行投放的規模比去年略有增長，並繼續按照零售和對公6:4的目標占比執行。從在上半年表現來看，平安銀行對公信貸增長幅度超預期，零售信貸按照計劃執行。因此，在全年的信貸投放方面，雖然面臨資產荒等問題，但平安銀行仍對達成今年貸款目標信心十足。
發力中收業務 壽險成最大抓手
平安銀行高管認為，未來銀行還將發力中間業務收入，而財富管理就是其中重要的抓手，其中，代銷基金、保險等是平安銀行最為看重的版圖。
數據顯示，2021 年上半年，平安銀行實現非利息淨收入 253.19 億元，同比增長 11.3%， 主要得益於財富管理業務、信用卡業務、對公結算業務及理財業務等帶來的手續費及佣金收入增長。非利息淨收入佔比29.90%，同比上升0.86個百分點。
“平安銀行正在佈局財富管理行業，這一賽道未來前景廣闊。”平安銀行董事長謝永林表示，該行要打造一支非常懂保險、尤其是懂壽險的精英隊伍，這支隊伍也要懂財富管理。因為壽險意味着豐厚的中收，這亦是平安集團協同之下的優勢所在。
在基金代銷方面平安銀行亦是動作頻頻，不僅搭建了公墓基金合作平台，在基金代銷費率也出現了大幅下降，超1500只基金一次性實施“零費率”，3000多隻A類份額基金申購費率打“一折”，以吸引不同的客户前來購買基金。
今年上半年，平安銀行實現財富管理手續費收入45.93億元，同比增長12.1%；其中，代理基金收入23.79億元，同比增長172.6%，代理保險收入8.43億元，同比增長44.3%，代理理財收入3.28億元，同比增長33.3%。
此外，數據顯示，2021年6月末，平安理財實現營業收入12.69億元，淨利潤8.20億元，零售理財客户數快速增長至239萬户，圍繞固收、權益、非標、衍生品、跨境等資產板塊建立十大產品線。
平安理財總經理張東在平安銀行業績發佈會上表示，目前平安理財正積極推進“老產品”的壓降。2021年6月末，老產品佔理財總規模比例下降至18.4%。非保本理財產品餘額7561.01億元，較上年末增長16.6%，其中符合資管新規要求的淨值型產品規模6172.30億元，較上年末增長33.2%，佔非保本理財產品餘額的比例由上年末的71.5%上升至81.6%。
資產質量總體向好 暫無再增資計劃
資產質量持續改善，被市場看作是平安銀行淨利潤實現較快增長的重要因素之一。郭世邦表示，今年外部形式複雜多變，雖然上半年平安銀行不良貸款生成率創下歷史新低。平安銀行在計提撥備後，利潤率仍保持了28.5%。同時，撥備覆蓋率達到260%，較年初提升了59個百分點。
數據顯示，與轉型初期相比，該行撥備覆蓋率、不良率降等指標優化至歷史最好水平。2021年6月末，該行不良貸款率為1.08％，較上年末下降0.10個百分點；逾期貸款餘額佔比1.25％，較上年末下降0.17個百分點；該行在資產質量保持穩定、二三階段貸款佔比同業領先的情況下，在持續提升表內貸款撥備覆蓋率的同時，加大同業投資等非信貸撥備計提。
同時，平安銀行在2021年上半年累計核銷貸款158.09億元；收回不良資產總額197.87億元，同比增長40.2%，其中收回已核銷不良貸款99.38億元；不良資產收回額中97.0%為現金收回，其餘為以物抵債等方式收回。
“不良生成率較低相當於銀行 ‘生病’的幾率下降了，同時撥備計提增加相當於穿衣足夠厚實。這為平安銀行下半年業務高速發展奠定基礎。”郭世邦表示。
不過，由於平安銀行信貸投放和不良核銷的增加，該行核心資本充足率有所下降。數據顯示，截至2021年6月末，平安銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率及資本充足率分別為8.49%、10.58%及12.58%，尤其是核心一級資本充足率較上年末進一步下降0.20個百分點。
郭世邦表示，從中長期來看，核心資本仍面臨一定的壓力，但目前暫無再融資計劃。商業銀行一般遵循外部資本和內生資本補充相結合的模式補充資本，平安銀行對外部補充保持相對靈活、開放的態度，這讓平安銀行可以順利啓動展再融資計劃。從綜合角度考慮，平安銀行可妥善應對資本補充問題。