年內北向資金淨流入超千億元 外資金融機構加速佈局中國
本報記者 吳曉璐
近日，證監會年中工作會議提出，堅定推進資本市場高水平雙向開放，強化監管合作。持續推進市場、行業和產品開放，研究逐步統一、簡化外資參與境內市場的渠道和方式，同步加強開放條件下監管和風險防控能力建設。
隨着資本市場對外開放的推進，外資金融機構加速對中國的佈局，外資也不斷流入A股市場。截至目前，國內已有6家外資控股券商、1家外資全資控股期貨公司。另外，3家海外資管巨頭申請公募牌照正排隊待批。
市場方面，據東方財富Choice數據統計，截至8月7日，年內北向資金淨流入A股1240.94億元。據外匯局數據，今年二季度外資投資境內證券淨流入逾600億美元（約人民幣4200億元），處於歷史較高水平。市場人士表示，美元指數趨於疲軟的情況下，人民幣資產的吸引力增強，進一步優化外資投資渠道，有助於外資進一步流入中國市場。
資本市場對外開放持續推進
外資加速流入中國資本市場
今年以來，雖有疫情的擾動，但資本市場對外開放進一步加速，外資金融機構也在加速佈局中國市場。
4月1日，隨着證券公司外資股比限制取消，期貨公司、證券公司和基金管理公司的外資股比限制全面放開。目前，已有瑞銀、野村、摩根大通等6家外資控股證券公司獲批。6月18日，證監會核准摩根大通期貨為我國首家外資全資控股期貨公司。
公募基金方面，據證監會網站，今年4月份以來，貝萊德基金管理有限公司、路博邁基金管理（中國）有限公司和富達基金管理（中國）有限公司等3家海外資管機構先後向證監會提交了外商獨資公募基金牌照申請。7月31日，證監會已經正式受理貝萊德基金的申請。
7月10日，中國證監會和中國銀保監會聯合修訂發佈了《證券投資基金託管業務管理辦法》，允許外國銀行在華分行申請證券投資基金託管業務資格。
產品方面，5月29日，證監會批准上海國際能源交易中心開展低硫燃料油期貨交易，同時確定低硫燃料油期貨為境內特定品種，引入境外交易者參與交易。截至目前，我國期貨市場已經有原油、鐵礦石、PTA、20號膠等多個境內特定品種。
在“走出去”方面，6月17日，中國太保全球存託憑證（GDR）在倫敦證券交易所上市，是國內第二支在倫交所發行成功的GDR。
中山證券首席經濟學家李湛對《證券日報》記者表示，目前我國資本市場雙向開放的速度不斷加快，一方面有利於提升國際資本對我國A股市場的認可度，不斷推動A股的國際化進程，也有利於引入“活水”，促使外資進一步流入我國資本市場；同時外資普遍以價值投資為主的特點，便於A股的優質資產脱穎而出，整體上有利於我國資本市場平穩健康發展、優化資源配置。
“進一步開放國內的資本市場，需要從兩個維度考慮，一是‘引進來’，二是‘走出去’。”國海證券研究所宏觀研究負責人樊磊對《證券日報》記者表示，近年來，資本市場對外開放取得了實質性進展。客觀上來看，目前資本市場的雙向開放還是更偏重於鼓勵資本流入。
年內外資保持淨流入
QFII/RQFII新規臨近
市場方面，今年以來，外資保持了淨流入狀態。6月19日，富時羅素指數將A股的納入因子從17.5%提升至25%。據東方財富Choice數據統計，截至8月7日，年內北向資金淨流入A股1240.94億元。
外匯局數據顯示，截至今年6月底，境外投資者持有的A股市值餘額3684億美元（約人民幣2.58萬億元），較2019年年末上升了16%。其中，二季度境外投資境內證券淨流入逾600億美元（約人民幣4200億元），處於歷史較高水平，顯示人民幣資產具有較強的吸引力；我國對外證券投資亦保持一定規模。
“未來最主要的還是要優化各種渠道，擴大外資對於中國債券的購買。”崑崙健康保險首席宏觀研究員張瑋對《證券日報》記者表示，當下，美元指數趨於疲軟，將提升外資對人民幣資產的偏好，外資投資渠道的進一步優化，有助於外資進一步流入中國市場，也可以對國內發債壓力下流動性內部收緊起到對沖作用。
“外資參與境內市場主要通過兩種途徑，一是機構投資者通過QFII/RQFII進入；另一種是通過滬深股通等互聯互通機制進入。”李湛表示，去年1月份，證監會曾表示，擬將QFII、RQFII兩項制度合二為一，進一步放寬准入條件，擴大投資範圍，統一與簡化其參與境內證券市場的渠道和方式。預計證監會將持續推進。滬深股通方面，預計後續將對現有的具體業務實施辦法進行修訂，優化互聯互通的交易流程，提高交易效率，同時完善相應的監管機制，進一步簡化外資參與A股市場的方式。
今年5月份，QFII/RQFII額度限制已全部取消。6月份，證監會主席易會滿接受記者採訪時表示，QFII/RQFII新規即將頒佈，交易所債券市場開放也將加快推進。“證監會將堅定不移繼續穩步推進資本市場高水平雙向開放。一是持續完善資本市場基礎性制度。既包括正在推進的資本市場自身的多項改革，也包括對跨境投融資、交易結算等制度的完善。二是不斷深化全方位國際合作。進一步優化滬深港通機制，不斷豐富內地和香港全方位多層次務實合作。進一步完善滬倫通，拓寬跨境ETF互通機制，加強中歐金融合作；同時全面推進監管改善和風險防範，健全跨境資本監測和風險預警機制，加強跨境監管協調協作和信息數據共享，做到‘放得開、看得清、管得住’，確保開放環境下資本市場的穩健運行。”易會滿表示。(證券日報)
【編輯:陳海峯】