央行發佈！5000户工業企業財務狀況調查報告

中國人民銀行調查統計司對5000户工業企業12021年一季度財務狀況的調查數據顯示：工業企業生產經營大幅改善，企業產值、銷售收入、利潤增速均呈現持續上升勢頭。收入的大幅增長加快了企業流動資產的週轉速度，企業存貨週轉天數減少，非國有和中小型企業銷售增長、交易活躍、資金週轉加快，應收款增速提升的同時賬期縮短。利潤改善大幅減緩企業賬面資金壓力，明顯增強企業償債能力。企業存貨、固定資產和在建工程等生產性資產增速回升，金融和房地產等非生產性資產增速回落。

一、企業產銷利增速呈現持續上升勢頭，主營業務利潤率2有所提升

一季度，工業企業產值比上年同期增長23.8%，兩年平均增長5.5%，比上年全年增速高4.6個百分點。企業主營業務收入比上年同期增長27.1%，兩年平均增長4.6%，比上年全年增速高5.6個百分點。

企業利潤總額比上年同期增長107.3%，兩年平均增長13.3%，比上年全年增速高13.1個百分點。其中，企業主營業務利潤增長128.7%，兩年平均增長18.5%，比上年全年增速高24.8個百分點。企業主營業務利潤率分別比上年全年和上年同期高0.9和1.8個百分點，比2019年同期高1.1個百分點。

企業財務費用持續下降，支撐企業利潤。企業財務費用比上年同期下降5.1%，兩年平均下降5.7%，降幅比上年全年擴大1.9個百分點。企業財務費用率3分別比上年全年和上年同期低0.2和0.5個百分點，比2019年同期低0.3個百分點。

二、企業賬面資金壓力大幅減緩，償債能力明顯增強

3月末，企業現金短債覆蓋率4為122%，比上年末低2.3個百分點，比上年同期高13.5個百分點，比2019年同期高16.3個百分點。48.8%的調查企業現金短債覆蓋率超過100%，這一比例比上年末低1.1個百分點，比上年同期高2.2個百分點，比2019年同期高3.3個百分點。

非國有企業受利潤改善帶動，現金短債覆蓋率提高較快。3月末，非國有企業現金短債覆蓋率為140.7%，比上年末低4.5個百分點，比上年同期高25個百分點，比2019年同期高23.3個百分點。國有企業現金短債覆蓋率為106.3%，比上年末低2.1個百分點，比上年同期高3.6個百分點，比2019年同期高10.4個百分點。

企業資產負債率有所下降，流動比率和速動比率提升較快。3月末，企業資產負債率為56.9%，比上年末和上年同期分別低1.1和1.2個百分點。企業流動比率和速動比率分別為112.9%和87.3%，比上年末分別高4.3和2.5個百分點，比上年同期分別高4和3.8個百分點。

三、非國有和中小型企業銷售增長、交易活躍、資金週轉加快，應收款增速提升的同時賬期縮短

3月末，企業應收票據及應收賬款比上年同期增長12.4%，平均收賬期為49.8天。其中，非國有和中小型企業交易活躍的同時資金週轉也在加快，體現為應收票據及應收賬款增速提升但賬期縮短。

非國有企業應收票據及應收賬款同比增長12.4%，比上年末和上年同期分別高9.1和19.7個百分點，比同期主營業務收入增速低22.9個百分點。剔除季節因素後5，平均收賬期為56.7天，比上年末和上年同期分別縮短3和1.3天。

中、小型企業應收票據及應收賬款同比分別增長4.5%和12.6%，分別比上年末高2.2和7.8個百分點，比上年同期高7.5和13.9個百分點，分別比同期主營業務收入增速低34.7和23.4個百分點。剔除季節因素後，平均收賬期分別為70.4和76.2天，比上年末分別縮短5.6和5.7天，比上年同期分別縮短2.6和5.3天。

四、企業存貨增速提升，週轉速度加快

3月末，企業存貨同比增長4%，增速比上年末和上年同期分別高1.6和1個百分點。其中，原材料存貨受價格快速上漲推動增速持續提升，同比增長3.9%，分別比上年末和上年同期高0.2和5.8個百分點。產成品存貨受企業銷售改善影響增長放緩，同比增長0.6%，分別比上年末和上年同期低3.3和9.1個百分點。

企業存貨週轉速度加快。3月末，企業存貨週轉天數6為66.3天，比上年末增加1.5天，比上年同期減少15天。剔除季節因素後，企業存貨週轉天數為51.2天，比上年末和上年同期分別減少1和2.8天。

五、企業固定資產和在建工程增速回升，金融和房地產投資增速回落

3月末，企業固定資產和在建工程合計增長4.1%，增速比上年末高0.4個百分點，比上年同期低0.7個百分點。分行業看，上游行業和中游行業企業固定資產和在建工程增速回升，同比分別增長4.1%和4.7%，分別比上年末高0.6和0.8個百分點，比上年同期低0.1和0.2個百分點；下游行業企業增速下降，同比增長4%，分別比上年末和上年同期低1.9和5.1個百分點。下游行業中增速回落突出並且影響相對較大的是電子及通訊設備製造業，今年3月末該行業被調查企業固定資產和在建工程增長2.5%，去年同期因疫情防控需求，導致該行業被調查企業固定資產和在建工程增長較快，增速達12.6%。

企業金融和房地產投資7同比增長7.8%，增速比上年末和上年同期分別低4.8和0.8個百分點。其中，企業金融產品投資8增速大幅下降，同比增長0.6%，分別比上年末和上年同期低22.8和8.9個百分點。

注1：本次調查共涉及全國範圍內5650户企業，其中大型企業1726户（佔比30.5%），中型企業2453户（43.4%），小型企業1471户（26.1%）；採礦業企業299户（5.3%），製造業企業5043户（89.3%），電氣熱水的生產和供應業企業308户（5.4%）；國有企業1082户（19.2%），非國有企業4568户（80.8%）。

2：企業主營業務利潤率=（主營業務收入-主營業務成本-税金及附加-銷售費用）/主營業務收入*100%。

3.企業財務費用率=財務費用/主營業務收入*100%。

4.企業現金短債覆蓋率=（企業貨幣資金+交易性金融資產）/（短期借款+交易性金融負債+應付短期融資券+一年內到期的非流動負債）*100%。

5.年末企業應收票據及應收賬款收賬期=（當年企業應收票據及應收賬款平均數/全年企業主營業務收入）*360天，年內收賬期的計算一般用年初至當期企業主營業務收入*12個月/月份作為全年收入的替代。調查用過去12個月的企業主營業務收入替代全年收入，以剔除季節因素，平滑年內收賬期的變化。

6.企業存貨週轉天數=360/（主營業務成本/存貨平均金額）。

7.企業金融和房地產投資包括：長期股權投資、投資性房地產和金融產品投資。

8.金融產品投資包括：交易性金融資產、可供出售金融資產、持有至到期投資。

來源:中國金融新聞網