百億級基金經理最新持倉出爐 鄧曉峯、朱少醒看上上游資源股

　　百億級基金經理最新持倉出爐，鄧曉峯、朱少醒看上同個方向……  

　　恆越基金率先披露旗下基金半年報，百億級基金經理高楠的全部持股情況浮出水面，中小市值細分行業龍頭成為重點配置方向。 

　　此外，隨着上市公司半年報的陸續披露，高毅資產鄧曉峯、富國基金朱少醒等知名投資人的調倉動向也愈發清晰，從整體來看，上游資源股頗受青睞。 

　　部分基金隱形重倉股浮出水面 

　　以高楠管理的規模相對較大的恆越核心精選為例，截至二季度末，恆越核心精選共持有123只股票，從隱形重倉股情況來看，呈現出高成長風格，主要屬於中小市值細分龍頭。 

　　具體來看，天賜材料、華致酒行、藏格控股、九典制藥、南微醫學等基金持股市值佔基金淨值比均在2%以上。南玻A、容百科技、融捷股份、旗濱集團、撫順特鋼則分列第16大到20大重倉股。 

　　前20大重倉股

　　展望後市，高楠認為，隨着二季度信用收縮壓力最大的階段過去，國內宏觀流動性環境也將趨於緩和。在海外疫情一波三折的影響下，全球經濟復甦的進程、美聯儲QE退出的節奏仍存不確定性。市場對美聯儲下半年進行QE縮減討論存在一定預期，其對全球資產價格的影響程度目前尚未可知，對此保持密切關注。 

　　就A股市場而言，出現趨勢性單邊行情的概率不高，預計仍是以成長相對佔優的結構性行情為主，機會更多來自於新能源、消費、醫藥、科技等成長領域，需要自下而上，結合個股的成長確定性和市值空間綜合考量。 

　　恆越基金另外一位基金經理葉佳管理的恆越優勢精選也披露了基金半年報。從第11-20大重倉股來看，分別為容百科技、石大勝華、多氟多、山西汾酒、中科電氣、正海生物、天齊鋰業、翔宇醫療、蔚藍鋰芯、天際股份，同樣呈現鮮明的成長風格。針對上述個股，基金的持股市值佔基金資產淨值比例均在2%以上。 

　　前20大重倉股 

　　值得注意的是，近期資金或在持續湧入恆越優勢精選。8月16日，該基金髮布公告稱，自8月16日起，基金單個開放日每個基金賬户申購（含定期定額投資、轉換轉入）金額單筆或累計不超過100萬元。 

　　百億級大佬加碼上游資源股 

　　梳理上市公司半年報發現，多位管理資金在百億級以上的公私募大佬均在二季度加碼了上游資源板塊。 

　　例如，二季度，鄧曉峯管理的高毅曉峯2號致信基金加倉西部礦業505.52萬股，高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃成為新晉前十大流通股東。除了西部礦業以外，二季度鄧曉峯也加倉了天山鋁業，具體來看，截至二季度末，高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃成為天山鋁業新晉前十大流通股東，持股數量為2000萬股。 

　　不過，對於前期漲幅較多的錫業股份，鄧曉峯則採取減倉操作。今年一季度，鄧曉峯管理的四隻產品殺入錫業股份前十大流通股東。從二季度末錫業股份最新前十大流通股東來看，鄧曉峯整體選擇減倉。高毅曉峯2號致信基金減倉494.99萬股，高毅-曉峯1號睿遠證券投資基金、高毅曉峯投資集合資金信託計劃減倉幅度均在200萬股以上，不過，鄧曉峯管理的另一隻產品高毅曉峯鴻遠集合資金信託計劃則加倉309.98萬股。

　　從錫業股份股價來看，截至8月17日，今年以來股價漲幅超過60%，就上半年股價漲幅而言，超過40%。

　　富國基金百億級基金經理朱少醒也殺入上游資源股。截至二季度末，朱少醒管理的富國天惠精選成長成為馳宏鋅鍺前十大流通股東，共持有2564.11萬股。 

　　對於上游資源板塊的投資機會，創金合信工業週期基金經理李遊認為，從美聯儲未來收緊流動性的預期角度看，金融屬性強的商品，如黃金、銅，以及其他部分有色金屬的價格或已處於本輪週期高點，短期內價格再創新高的概率不大。但上游資源品，如煤、鋼、電解鋁等，在“碳中和”發展趨勢下，後續產能再釋放可能性不大，未來其價格大概率將維持高位震盪，細分行業的龍頭業績有望繼續提升，估值仍有向上修復空間。其中，鋰短期內供給仍偏緊，碳酸鋰、氫氧化鋰的價格還會慢慢上行，但預計到明年下半年，鋰的價格會隨着產能釋放、新能源行業的降價需求等因素而下降。