重組並轉型鋰電池行業 新力金融停牌前漲停 私募提前“入場”引發內幕交易質疑

本報記者張志偉

見習記者餘俊毅

計劃放棄金融業務投身鋰電池賽道的上市公司新力金融，近期卻被質疑涉嫌內幕交易。

往前追溯，11月10日，新力金融股票突然漲停，當日晚間，公司披露了籌劃重組停牌公告，於11月11日開市起停牌。此後公司股票在11月25日復牌，截至11月30日，連續4個交易日漲停。在此過程中，有私募機構提前精準“埋伏”，這也使得新力金融此次重組被疑泄露內幕信息。

12月1日開盤後，早盤新力金融股價漲幅超5%，創下一年以來新高。不過，截至當日收盤，其股價下跌0.30%，報收13.37元，當日主力資金淨流出2.11億元。

據瞭解，新力金融是一家金融服務公司，主營業務為融資擔保、小額貸款、典當、融資租賃和網貸信息中介服務。11月24日晚間，公司正式披露重大資產重組預案，擬將其持有的主要從事融資擔保、小額貸款、典當和融資租賃等類金融業務的公司股權置出上市公司，同時置入比克動力75.62%股權，差額部分由新力金融以發行股份的方式購買，同時募集配套資金。上述交易完成後，比克動力將成為新力金融控股子公司，新力金融的主營業務也將轉變為鋰離子電池研發、生產及銷售。

記者瞭解到，比克動力成立於2005年，主要從事鋰離子電池的研發、生產及銷售。雖然公司所屬鋰電池賽道目前十分火熱，但公告顯示，比克動力存在持續虧損風險以及未決訴訟風險。因此，有不少投資者認為該公司並非優質標的，甚至有投資者表示，強烈要求監管嚴查該股是否存在內幕交易。

隨後，上交所對公司下發問詢函，要求其補充披露停牌前籌劃重大事項的具體過程，包括接觸、協商、簽訂協議等主要節點和參與知悉的相關人員，説明是否存在內幕信息泄露的情形。

11月29日晚間，新力金融發佈股票交易風險提示公告稱，因上市公司股價的異常波動或異常交易可能涉嫌內幕交易，重組雙方可能無法就估值達成一致，擬置入資產質押、凍結事項無法解除等，導致本次重組存在被暫停、中止或取消的風險。

事實上，部分投資者質疑有機構提前獲得內幕消息併入場“埋伏”。記者查閲上市公司公告發現，11月25日，新力金融披露關於截至重大資產重組停牌前一個交易日前十大股東和前十大流通股股東持股情況的公告。對比三季報披露的股東情況來看，截至11月10日，新力金融前十大股東中新增兩位，均為上海通怡投資管理有限公司旗下的投資基金。兩隻私募基金分別為通怡麒麟5號私募證券投資基金、通怡麒麟6號私募證券投資基金，持股數量分別為300.14萬股、287.29萬股。

記者以投資人身份就公司是否存在內幕交易行為致電新力金融證券部，相關人員表示，目前公司一切正常，公告內容只是股價波動的例行風險提示，而所謂的私募提前入場一説也屬子虛烏有。

那麼，對於私募基金在重組公佈前集中買入，公司股價在停牌前後連續漲停的情況，是否存在內幕交易的可能?

對此，京師律師事務所張立文律師在接受《證券日報》記者採訪時表示，內幕交易的一大特點就是獲取信息的渠道和掌握信息的人數特定，數量少、信息隱蔽。對於上述情況是否存在內幕交易，還需要相關機構進一步查證。

天同律師事務所合夥人、中國法學會證券法學研究會理事何海峯也表示，隨着民事責任的健全、行政執法力度的加大和刑法的完善，相信未來內幕交易行為會得到更嚴厲的制裁。