一個月前，央行發佈2021年第3號公告，首次要求各貸款機構嚴格公示產品利率情況。
按3月12日央行公告要求，所有從事貸款業務的機構，包括消費金融公司等，在網站、移動端應用程序、宣傳海報等渠道進行營銷時，應當以明顯的方式向借款人展示年化利率，並在簽訂貸款合同時載明。
消費金融公司的公示情況備受關注。
近日，時代週報記者從多家消費金融平台瞭解到，多數消費金融公司直接在APP頁面展示貸款年利率，利率從7.2%到24%不等；中原消金、海爾消金、興業消金等消金公司，則需要通過層層驗證和資質審核才能看到產品利率情況。如貸款資格審核失敗，則無法得知貸款年利率。
4月11日，零壹研究院院長於百程向時代週報記者分析稱，在利率信息透明的基礎上，借款人對於利率的關注和對比會更強，同類產品中，借款人一般傾向於迴避利率高的產品。
在於百程看來，消費金融公司的客羣下沉，因此在借貸產品的年化利率上比銀行要高，但最高也基本都在IRR(內部收益率) 36%以內。
年化利率的門道
近日，時代週報記者親測主流的消費金融公司APP後發現，大部分消金公司均在主頁展示了貸款產品年化利率。
其中，湖北消金、中銀消金進入APP頁面後，即可查看到具體產品的年利率，而馬上消金、中原消金、海爾消金、興業消金、盛銀消金、晉商消金、華融消金等APP平台，需要借款人進行身份驗證、信息完善、資質審核等步驟才可獲得年利率信息。
這一做法似乎與央行“以明顯的方式向借款人展示年化利率”的要求不符。
一名金融科技公司人士向時代週報記者分析，不論是金融科技平台或消費金融公司，一般需要根據用户填報的信息，才能採用更為靈活的風險定價方式。
“具體來説，擬借款人填寫信息後，根據職業不同、收入不同、受教育程度不同、信貸記錄不同，貸款機構才可以提供相應的貸款利率水平。”上述金融科技公司人士表示。
不過，亦有消金公司公示了貸款產品的利率區間，如小米消金顯示年利率低至7.2%、招聯消金顯示年利率最低8.2125%起、中郵消金顯示年利率在14.04%-23.76%、平安消金顯示年化利率14%-24%。
據零壹智庫統計，目前消費金融公司信貸產品低位年利率範圍在10%-15%，高位年利率範圍在18%-36%。不過，今年以來，有部分借款人在黑貓投訴稱，中原消金、海爾消金的貸款年化利率達到或超過36%。
“年化36%”，是消費金融行業內的多年放貸標準紅線。2017年底，互金專項整治小組強調，各類機構以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應符合最高人民法院關於民間借貸利率的規定（即年化利率不超過36%），禁止發放或撮合違反有關利率規定的貸款。
2019年10月21日，兩高兩部正式施行的《關於辦理非法放貸刑事案件若干問題的意見》，其中第二條進一步將“年利率36%”作為刑法上有罪無罪的分界線。
疫情之下，消金公司被投訴暴力催收、高利貸、套路貸等現象仍較為普遍。據黑貓投訴平台數據，截至4月11日，多家頭部消金：捷信消金、馬上消金、中郵消金投訴量高企，其中捷信消金高達4.75萬例。
“我們每天24小時都在跟蹤和處理用户投訴的問題，這些案例中，遭用户與商家合夥騙貸的情況層出不窮。”華南一家消費金融人士向記者透露，資金成本、營銷獲客成本高、貸後壓力大是消金公司當前面臨的主要問題。
“央行強制公佈貸款年化率之後，會產生一定指導意義。”4月11日，滬上一位借款人向時代週報記者表示，以往借款人在平台借款實際操作下來，往往會發現附錄裏突然出現一些合同條款，如該筆貸款包含的服務費，平台管理費等。
此外，央行要求所有貸款產品均應明示貸款年化利率，“並鼓勵民間借貸參照執行。”在2020年8月，民間借貸迎來了有史以來的最嚴格“利率紅線”，民間借貸利率的司法保護上限為15.4%，取代原來“以24%和36%為基準的兩線三區”的規定。
一位消金業內人士向時代週報記者表示，如果未來將利率上限真正“完全”下調至15.4%，很多以普惠金融為主要業務的持牌機構將舉步維艱，可能會導致消費金融公司、部分民營銀行和銀行信用卡現金分期業務等或難以為繼。
消金公司業績承壓
年化利率高低不等、展示方式差異背後是消金公司分化的經營業績。
隨着上市公司年報數據出爐，據時代週報記者不完全統計，已有13家消費金融公司2020年業績也浮出水面，差距較為明顯。
其中，招聯消金、興業消金、晉商消金三家公司實現營收、淨利雙雙增長。招聯消金再居榜首，營收、淨利潤分別為128.16億和16.63億元；興業消金緊隨其後，營收和淨利潤分別為64.65億、13.5億元。
今年3月，招商銀行宣佈將啓動招聯消金上市研究工作。招聯消金成為繼捷信消金、馬上消金之後，第三家啓動IPO的持牌消費金融公司。
馬上消金淨利位居行業第三。時代週報記者從馬上消金瞭解到，截至2020年年末，公司累計註冊用户超過1.2億， 2020年交易額達2047億元，實現淨收入76.04億元，完成淨利潤7.12億元，總資產524.84億元。
其他公司中，湖北消金、海爾消金、中銀消金等呈現業績下滑情況：湖北消金2020年淨利潤降幅較大，另外，海爾消金2020年實現淨利潤1.23億元，同比明顯下滑。
對於業績下滑，海爾消金相關人士向媒體解釋稱，主要是受民間借貸利率新規和疫情影響，疊加公司內部戰略的調整。同時，2020年公司持續關停風險不穩定業務，還加大了在金融科技方面的投入。
值得一提的是，去年成立的小米消金、陽光消費金融也披露了2020年部分財務數據。小米消金開業雖未滿一年，但已實現盈利109萬元，陽光消費金融則虧損9600萬元。
於百程向時代週報記者表示，消金機構出現利率變化和業績的壓力，主要與疫情影響相關。他表示，“一方面是用户借款意願相對減弱，而營銷獲客成本卻持續走高；另一方面則是疫情背景下，部分用户的收入受影響，使得不良資產風險上升，從而影響機構利潤。”
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