比亞迪再創新高！鋰電池機會幾何？
文/星空下的牛腩
編輯/星空下的紅布林
排版/星空下的小魚
人吶，最輕鬆的時刻不就是從困境中解脱嘛！
巧的是牛腩有位朋友也從股市解脱了，準確的説，是解套了。早上這位朋友興沖沖地發消息，説自己2個月前95元/股高位接盤的比亞迪（002594），今天股價盤中突破100元，終於解套了。
被套與解套，拷問着每個韭菜的靈魂；割還是不割，造就了股市多少悲歡離合。
對於這個問題，牛腩是這麼看的：
如果核心賽道上被套，還能忍的話，可以少割甚至不割；
如果邊緣賽道上被套，已經忍無可忍的話，還是狠狠心割了算了，這樣才好回籠資金以便於在核心賽道上東山再起。
原因很簡單，也是牛腩一直提到的，尋找資金阻力最小的方向下注，而核心賽道就是這樣的方向。
這位朋友高位站崗了2個月，終能解套，也從另一個角度説明，比亞迪所在的純電動車產業就是核心賽道。
佔據了核心賽道，如果能再押中商業模式很好的個股，那麼贏面就很大了。在各種商業模式中，穩坐上游是個不錯的選擇，就像當年加州淘金熱潮中，最先富起來的是“賣鏟子”給淘金者的人。
純電動車產業鏈的上游環節中，最重要的一環便是鋰電池。鋰電池成本大約能佔純電動車整車成本的40%；而鋰電池產業鏈上游原材料的關鍵環節，除了牛腩之前文章寫過的鈷和鎳，便是鋰。
鋰電池怎麼能離開鋰呢？一般而言，一輛純電動車鋰電池製造中：
鈷的使用量為5~12kg；
鎳的使用量在12~14kg；
碳酸鋰的使用量高達50~70kg！
除了碳酸鋰之外，鋰的另一種化合物氫氧化鋰，由於近年來鋰電池的高鎳化趨勢，其需求也在不斷增加。
對應到股市中，在純電動車賽道上在對鋰這種戰略資源進行佈局的題材及相關個股，很受主力資金歡迎。牛腩總結有以下3個原因：
1.純電動車產業下游對鋰電池需求的增長是毋庸置疑的；
2.鋰資源公司股價驅動因素簡單明瞭，公司股價與碳酸鋰、氫氧化鋰的價格走勢密切相關；
3.鋰資源行業競爭格局已初步穩定，龍頭已經出現。
挖掘鋰資源公司的投資機會，需要對鋰從自然狀態到工業產品的過程進行梳理。鋰在自然界中，主要存在於鋰輝石、鹽湖鋰和鋰雲母中。
就目前的情況而言，從鋰輝石中提取鋰是最成熟的技術。龍頭公司贛鋒鋰業（002460）在澳大利亞買的就是這種資源。
鋰輝石
鹽湖鋰是我國鋰資源主要的存在形態，佔比超過80%。但遺憾的是這種形態的鋰資源開發起來有不小的難度。主要是因為我國鋰鹽湖主要分佈在青藏高原，開發起來環保壓力大，成本也不菲，而且其中雜質的含量（主要是鎂）較高。自然條件及技術路線限制下，國內企業通常選擇從南美進口滷水，從鹽湖滷水中提取鋰。
從鋰雲母中提鋰，目前尚且不具備大規模生產的條件。鋰雲母往往含鋰量偏低，而且傳統工藝能耗高，並沒有成本上的優勢；而且鋰雲母只佔我國鋰資源的2%左右。
雲母鋰無法低成本量產
所以，股市裏的一些股市就聽聽吧，真信你就輸了。
在昨天的文章（科創50ETF獲批！特斯拉搶鎳，鎳電池機會幾何？）中，牛腩提到，一些券商提示了週期型行業的機會。在純電動車這一增長的賽道上，鋰資源公司還疊加了週期屬性，畢竟鋰作為一種商品，也脱離不了供求規律。
那麼，A股的鋰資源公司有沒有周期機會呢？
牛腩覺得有這樣的機會，可以密切關注。梳理出的投資邏輯有3點：
1.當前碳酸鋰、氫氧化鋰價格處於低位，已經逼近鋰輝石提鋰的成本線，週期品價格波動，不可能永遠是地板價；
2.行業龍頭目前的財務狀況十分難看，低估的狀態反而適合抄底之後等待業績修復；
3.龍頭開始向下遊鋰電池延伸，具有成本優勢，也能豐富業務。
圖片來源：百川資訊，中原證券
最後聊一聊盤面。今天優勢縮量的一天，儘管三大股指都以紅盤報收，並且上證和深證已經收復了指數上週三的失地，但是在整體的賺錢效應上，綠盤稍多於紅盤。不難發現，最近三個交易日的反彈，並不是普漲行情。
那麼，局勢不明的情況下，投資者如何才能獲得解脱呢？
其實解脱之道，也正是前面提到的，在資金阻力最小的核心賽道下注。不過牛腩還是要提醒關於擇時的問題，核心賽道好公司的車票，自然也是越便宜越好，而這個方面最能體現出大資金和散户心態的區別。
畢竟，好公司的車票也要用合理的價格來買。
注：本文不構成投資建議，股市有風險，投資需謹慎，沒有買賣就沒有傷害。