國聯證券擬吸收合併國金證券

　　近日備受關注的券商合併傳聞落地。國聯證券9月20日公告稱，擬受讓國金證券控股股東長沙湧金(集團)有限公司持有的國金證券部分股份，同時籌劃以向國金證券全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併國金證券。

　　一家是地方國資委控股的國資券商，另一家則是“湧金系”旗下民營券商，國聯證券與國金證券無論是成長曆史還是規模體量都迥然不同。若此次合併成功，兩家券商如何實現“1+1>2”的效果，成為下一階段各方的關注點。

　　預計停牌不超10個交易日

　　根據國聯證券9月20日公告，公司於9月18日與長沙湧金簽訂了股份轉讓意向協議，擬受讓長沙湧金持有的國金證券約7.82%的股份，同時國聯證券與國金證券正在籌劃由國聯證券向國金證券全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併國金證券。本次合併預計構成重大資產重組。

　　鑑於本次收購與合併尚處於籌劃階段，存在不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，國聯證券A股股票自9月21日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。國金證券亦對上述內容進行披露，其股票也將自9月21日起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。

　　對於本次合併的更多細節，國聯證券表示，本次收購的標的股份的具體數量、轉讓價格、交割、轉讓價款支付等具體細節有待進一步協商，本次收購的最終方案及雙方的權利義務安排，以雙方簽署的正式交易協議為準。

　　中國證券報記者注意到，此前，市場上有關合並的傳聞早已流傳開來，而在9月18日，兩家公司A股股價便已“先漲為敬”。數據顯示，9月18日國聯證券、國金證券雙雙漲停。國聯證券港股股價18日亦大漲6.25%。

　　若以截至9月18日收盤數據計算，國聯證券在吸收合併國金證券後，其總市值將從現有的467.1億元升至929.5億元，排名在A股39家上市券商中位於第12名的光大證券(1062.79億元)和第13名的中銀證券(784.23億元)之間。

　　併購看點多

　　國聯證券2020年上半年無論是資產規模、營收及淨利潤規模均明顯小於國金證券，此次併購堪稱“蛇吞象”。

　　半年報顯示，2020年上半年國聯證券實現營業收入8.22億元，同比下滑3.42%；實現歸母淨利潤3.21億元，同比下滑9.84%。而國金證券上半年實現營業收入28.96億元，同比增長51.36%；實現歸母淨利潤10.02億元，同比增長61.24%。

　　截至2020年6月30日，國聯證券總資產合計369.32億元，其中歸屬於母公司股東的權益合計83.89億元。相比之下，國金證券總資產合計653.58億元，是國聯證券的1.77倍；國金證券歸屬於母公司股東的權益為214.80億元，是國聯證券的2.56倍。