因利用他人賬户從事證券交易，證監會決定責令九鼎控股改正，沒收違法所得5.01億元，並處以1億元罰款；對九鼎控股執行董事、九鼎集團董事長吳剛給予警告，並處以10萬元罰款。
九鼎集團在2014年第二次定向發行股票過程中，故意隱瞞實際認購定向發行股票的股東數量，涉嫌信息披露違法，證監會決定責令九鼎集團改正，給予警告，並處以60萬元的罰款；對吳剛給予警告，並處以30萬元的罰款；對黃曉捷、覃正宇、古志鵬給予警告，並分別處以10萬元的罰款；對蔡蕾、吳強給予警告，並分別處以5萬元的罰款。
據天眼查APP顯示，吳剛、黃曉捷、吳強、蔡蕾、覃正宇持有九鼎集團股份比例為18.55%、13.20%、10.56%、4.92%、4.76%。
《華夏時報》記者就違規操作的影響以及公司情況等相關問題致電九鼎集團併發去採訪函，截至發稿未受到回覆。
違規操作領罰單
2018年3月23日，因涉嫌違反證券法律法規，九鼎集團被證監會立案調查，引起業內廣泛關注。歷時3年資本市場的起伏變化，終於塵埃落定。調查結果顯示，九鼎集團的控股股東九鼎控股，違規利用“錢國榮”等 5 個他人證券賬户從事證券交易。
值得注意的是，2020年3月1日新《證券法》正式實施，禁止法人非法利用他人賬户從事證券交易的規則也發生了變化，新法第五十八條規定“任何單位和個人不得違反規定，出借自己的證券賬户或者借用他人的證券賬户從事證券交易”。
北京市萬商天勤律師事務所合夥人張志曉告訴《華夏時報》記者，需要注意去年3月1日以後，法律規定的對象從法人擴大到個人，今後任何人都不得出借或者借用證券賬户從事證券交易。證券投資賬户的實名制對保障證券市場賬户信息真實性，維護市場秩序奠定了基礎性作用。
張志曉還表示，這也對廣大投資者敲響了警鐘，有必要立即糾正以往在親友間隨意借用賬户買賣股票的不良習慣，更不能把自己的賬户出借給他人用以配資等業務，堅持用本人賬户依法理性投資，做個合法合規的價值投資者。
此次的調查結果還包括，九鼎集團因在2014年的第二次定向發行股票過程中，通過一系列安排與相關基金份額持有人進行了第二次定向發行後的基金份額換股，導致第二次定向發行後九鼎集團的實際股東人數累計超過200人，達到了335人，依法應當經證監會核准，但九鼎集團僅按照第二次定向發行的表面形式履行了股轉系統的備案程序。
證監會處罰原因是“故意隱瞞實際認購定向發行股票的股東數量，在《股票發行方案》等信息披露文件中進行虛假記載，從而達到規避監管的目的”。
川財證券研究所所長、首席經濟學家陳靂對《華夏時報》記者表示，這是違規行為，投資機構有自己在證券公司開的專門席位，按照基金監管規定，從事專門投資交易是合格的。任何投資機構和員工都不允許直接動用他人賬户代為操作牟利。通常投資人開户需要進行專業程度測試和相應的風險告知。如果違規操作，一旦出現鉅額虧損，通常將帶來法律糾紛。
昔日新三板龍頭
九鼎集團是昔日的新三板代表企業，主營業務包括金融、保險、證券、私募投資機構等領域。公司最大股東為同創九鼎投資控股有限公司，持有69.43億股，佔比46.29%；實際控制人為吳剛，持有3.56億股，佔比2.37%。公司於2014年4月29日在新三板掛牌，目前總市值為70.5億元。
九鼎集團進行二次定增前，其控股股東同創九鼎投資控股有限公司曾與161家單位、個人分別簽訂了《股份轉讓協議》，約定九鼎投資將其擬認購的九鼎集團第二次定向發行股票以約定的價款和股數分別轉讓給上述161家單位、個人。但第二次定向發行後九鼎集團的實際股東人數累計超過200人，達到了335人，所以此次信披違規被罰。
相關私募投資人士對《華夏時報》記者表示，成熟的金融市場需要成熟的監管體系、配套政策和有力執行力，中國資本市場類似操縱他人賬户處罰案例屢見不鮮，操作他人賬户不但擾亂交易秩序，還存在較高的風險，對此類行為應該堅決予以處理，維護交易市場秩序。
九鼎集團成立於1997年，2007年左右從股權投資市場起步，是家典型的PE投資機構，投資偏好pre-IPO，和傳統意義上的股權投資機構差異不大。九鼎集團借創業板初期熱潮，以掃樓的方式找項目，抬高價格擠掉其他投資機構。
學會計出身的吳剛還打造了號稱PE行業最嚴格的風控體系，投資企業年收益率不能低於30%、回報倍數不能低於1變4，否則風控管理人員、項目人員將會被成倍罰款。九鼎集團打造工業化、流水線的PE“篩網”，批量投資接近或達到上市標準的中型民營企業，投資了吉峯農機、金亞科技等都獲得了很大的成功。
2012年IPO制度改革後，高價的股權項目困在手裏，九鼎集團大量縮減人員來維持運營。2014年九鼎集團在新三板掛牌，為新三板的首家PE機構。2014下半年二級市場大漲，九鼎藉此翻身，在股票市場“赫赫有名”。
但同時九鼎集團也存在很多爭議，包括在募資方面，初期主動降低了2%管理費和20%收益分成，打破PE行業底線；以及用錢砸項目，用人海戰術跑項目，廣撒網Pre-IPO項目等等。
編輯：嚴暉 主編：夏申茶