連環轉增擴股迎來“絕境反轉”?*ST銀億股民獲賠確定性大增

因兩年鉅虧逾80億元、母公司破產重整而一度命懸一線、搖擺在退市邊緣的*ST銀億(000981)，或將上演絕境反轉。11月25日晚間，該公司公告了一份《關於重整計劃(草案)之出資人權益調整方案》，將通過資本公積轉增近60億股股份、總股本擴至約百億的安排，力求化解債務危機。維權律師表示，最新重整方案如順利實施，不僅可以讓*ST銀億煥然新生，更對因其虛假陳述行為而權益受損的索賠股民構成實質性利好。

重整新方案或能解決歷史遺留問題

公告提出，為挽救銀億股份避免其破產清算，出資人和債權人需共同努力分擔實現上市公司重生的成本。新方案的最大亮點在於“二次轉增”，第一次轉增解決歷史遺留問題，第二次轉增引入實力重整投資人並清償負債。

具體來説，首次按每10股轉增6.48股的比例實施資本公積金轉增股票，共計可轉增約26.1億股股票，其中，應向控股股東銀億控股及關聯方寧波聖洲投資、西藏銀億投資、熊基凱分配約18.55億股股票，將優先用於完成業績補償後，11.78億股股票將全部讓渡用於引進重整投資人並解決歷史遺留問題;另7.55億股轉增股票，將向股權登記日(2020年12月4日)登記在冊的其餘股東進行分配。首次轉增後，銀億股份總股本將由40.28億股增至66.38億股。

之後，再以66.38億股為基數，按每10股轉增5.06股的比例轉增約33.59億股，全部讓渡並按計劃專項用於引進重整投資人、清償負債。二次轉增後，上市公司總股本將增至約99.97億股。同時，管理人以18.10億股股票有條件引進重整投資人，後者將以支付現金對價、解決上市公司遺留問題並提供業務發展支持為條件受讓;而管理人以15.49億股股票通過以股抵債的方式，清償銀億股份的負債。

上述方案實施完成後，控股股東及其關聯方非經營性資金佔用及業績補償履行問題都將得到徹底解決，同時，山西凱能100%的股權也將返還並重新過户至如升實業。最終，重整投資人共計受讓股數為29.88億股，佔重整後上市公司總股本比例為29.89%。

*ST銀億表示，銀億股份出資人所持有的上市公司股票絕對數量不會因本次重整而減少，銀億股份基本面將由此發生根本性改善，逐步恢復持續經營能力和盈利能力重回良性發展軌道，全體出資人所持有的銀億股份股票將成為真正有價值的資產。公司將於2020年12月11日召開出資人組會議對該方案進行審議表決。

公告同時提示了重整失敗及重整投資人的不確定性風險，及公司仍需符合股票上市規則等相關法規要求，否則仍將面臨終止上市的風險。而對本案賴以完成至關重要的重整投資人的歸屬，此前已有結果。

股民維權或迎來極大利好

今年7月28日，寧波中院裁定銀億股份控股股東與銀億集團合併重整。10月28日，嘉興梓禾瑾芯股權投資合夥企業被確定為公司重整投資人，其投資總報價為32億元。梓禾瑾芯成立於今年8月，股東分別為中芯梓禾和其控股股東赤驥集團。赤驥集團成立於2015年3月，註冊資本為10億元。股權穿透後，最終受益人為其法人代表人葉驥。該集團對外投資有15家公司，包括建設工程、資產管理、新材料科技等產業。

上海市東方劍橋律師事務所資深股票索賠律師吳立駿介紹，最新重整方案如順利實施，不僅可以讓*ST銀億煥然新生，更對因其虛假陳述行為而權益受損的索賠股民構成實質性利好。

公開資料顯示，銀億股份於今年1月9日被甘肅證監局出具《行政處罰決定書》，公司及5名責任高管被給予警告並罰款共155萬元。經查，銀億股份2018年與關聯方7筆關聯交易合計發生額43.12億元，每筆交易均達到信披標準，但公司未依規及時履行信披義務。

7月23日，投資者訴銀億股份證券虛假陳述索賠案在寧波中院一審開庭，由吳立駿律師代理的案件被選為示範性判決案例。原告被告對本案三日一價(實施日、揭露日、基準日、基準價)有分歧，雙方同意法院安排第三方機構進行系統風險測評。

吳律師提示，2018年1月1日至2019年4月30日期間買入銀億股份，且2019年4月30日收盤仍持有該股而產生浮虧的投資者，可在“眾維515網” 提交獲賠報名申請。2019年3月末，公司股東總數約7.74萬户，符合條件的投資者切勿放棄獲得比較確定性的法定賠償的正當權益機會。

三季報顯示，*ST銀億今年1-9月營業收入62.74億元，同比增長19.81%，淨利潤3536.04萬元，同比倍增，期末每股淨資產1.65元。截至今年6月30日，控股股東及其關聯方對上市公司的非經營性佔用資金餘額尚有51979.73萬元。今年9月30日，公司股東人數32791户。

11月26日，*ST銀億再度漲停報收於2.18元，創出年內新高，但較2016年12.93元(前復權)的歷史高點仍下跌逾83%，最新市值87.81億元。(發自投資快報)