8只北交所主題基金“轟轟烈烈”地在半天時間裏提前結束了募集。本週，各家基金公司陸續披露了基金的配售比例。
據《國際金融報》記者統計，配售比例最低的是匯添富基金旗下北交所基金，不足7%；最高1只北交所基金配售比例達到36%。若按照配售比例估算，8只北交所基金合計認購金額超過250億元，但根據基金合同，最終首募規模合計會在40億元附近。根據基金投資範圍，40億元中預計有近20億是必須配置北交所股票。
8家至少賣出250億
從上報材料到結束募集，僅用了短短一個多月，北交所主題基金以“跑步”入場北交所的形式被投資者熟知。由於北交所市場平均市值較小，8只基金的首募上限過小，單隻僅有5億元，合計40億元。因此，上週8家基金公司旗下的北交所主題基金均在半天時間內提前結束募集，並於本週發佈了配售比例公告。
據記者統計，華夏、廣發、匯添富、易方達、南方、嘉實、大成、萬家基金等8家公司旗下北交所基金配售比例從6.99%到36.02%不等。其中，匯添富北交所兩年定開基金配售比例最低是6.99%，易方達北交所兩年定開基金配售比例也在10%以下，為9.94%。華夏北交所兩年定開基金配售比例為14.24%。嘉實、大成、廣發、南方北交所兩年定開基金配售比例均在20%-30%之間。萬家北交所兩年定開基金配售比例為36.02%。
若按照上述配售比例和首募上限規模估算，匯添富北交所兩年定開賣的最多，超過71億元；易方達北交所兩年定開認購金額超過50億元；華夏北交所兩年定開認購金額超過35億元；大成北交所兩年定開和廣發兩年定開認購金額均在25億元左右；南方北交所兩年定開和嘉實北交所兩年定開認購金額均接近18億元；萬家北交所兩年定開認購金額接近14億元。8只北交所基金合計認購金額預計超過250億元。
首批北交所基金賣的快，也導致很多投資者還未來得及反應就買不到了。有投資者在社交平台表示，還沒弄明白北交所基金是什麼該怎麼投，就發現已經結束募集了。
根據上述基金的合同，這些基金股票資產佔基金資產比例為60%-100%，將不低於非現金基金資產80%的比例投向北交所市場，且均為“兩年定期開放”或“兩年持有期”產品。也就是説，每隻基金將有至少48%的資產投向北交所的上市公司，兩年持有期也留給基金經理更多的操作空間，避免受到大額贖回或申購的影響。
據瞭解，北交所基金成立之後，其投資方式有多種，包括參與北交所上市股票的戰略配售，打新、定增以及二級市場買賣等。
歷史性機遇獲重視
首批北交所主題基金即將陸續成立，從北交所的市場成交情緒來看，依舊維持在火熱狀態。
東方財富數據顯示，北交所市場平均總市值為40.77億元，平均成交額為3197.56萬元，平均估值為36倍。自開市以來，北交所市場每日都有多隻個股漲幅超過10%。
申萬宏源證券認為，不宜高估短期市場的整體情緒，更看好北交所市場開局後的局部行情。但只要優質公司定價能向滬深靠攏，未來吸引來北交所上市的優質公司將越來越多，這種長期的正向循環不容低估。
記者注意到，目前已有更多的公募基金在積極佈局這一歷史性機遇。市場上已有景順長城、招商、博時基金髮售了“專精特新”主題基金，南方“專精特新”主題基金已獲批待發行，大成、鑫元、申萬菱信基金均已上報了該主題的基金材料。從目前已披露招募説明書的產品來看，“專精特新”主題基金均要求投資於“專精特新”主題相關的證券資產的比例不低於非現金基金資產的80%。而北交所正好是“專精特新”企業的主陣地。
光大證券認為，北交所利好“專精特新”企業發展，關注化工細分領域龍頭。對比滬深兩市全部化工上市企業，化工行業“專精特新”上市企業擁有更高的ROE水平、更高的銷售毛利率和更高的研發費用率，體現了化工行業“專精特新”上市企業憑藉其偏向高端領域的業務佈局，擁有更好的盈利能力，也體現了相關企業對於技術產品研發的高度重視和高強度投入。
開源證券則表示，北交所設立，聚焦“專精特新”領域，看好機器視覺、GIL、AIoT、消防電子和光伏設備等高端製造方向。
記者：夏悦超
編輯：陳偲