大眾網·海報新聞記者 沈童 濟南報道
5月25日晚間，兗礦能源（600188）發佈公告稱，擬在滿足所適用的境內外法律法規及上市監管規定要求的前提下，綜合考慮市場情況，在前提條件（定義見後）滿足或豁免後，以發行H股可轉債為對價支付方式，以境內外法律法規及《香港收購及合併守則》允許的收購結構，增持公司控股子公司兗州煤業澳大利亞有限公司（下稱“兗煤澳洲”）股份。5月26日，兗礦能源AH股齊漲，A股漲超2%，H股漲近4%。
發行H股可轉換債券溢價增持兗煤澳洲
根據股權結構顯示，兗礦能源持有兗煤澳洲8.22億股股份，佔比62.26%，兗煤澳洲為兗礦能源控股子公司。
據悉，本次交易建議股東授權的兗煤澳洲每股收購價格為3.6美元（摺合約28.26港元，約5.07澳元）。假設標的股份數量保持不變且最終全部被公司所收購，本次交易對價總額約17.94億美元。
本次交易價格較兗煤澳洲截至2022年5月25日（包括當日，下同）前60個交易日、90個交易日、120個交易日在香港聯交所平均收盤價（按除息基準）分別溢價約2.38%、21.86%、36.36%；較兗煤澳洲股份在澳交所60、90、120日平均收盤價分別溢價約4.08%、26.03%、44.86%。
澳大利亞最大煤炭專營公司成色如何？
據悉，兗煤澳洲於2004年在澳大利亞悉尼市註冊設立，分別於2012年和2018年在澳交所和香港聯交所上市。兗煤澳洲是澳大利亞最大的煤炭專營公司，2021年實現原煤產量6,320萬噸。
值得注意的是，公告表示，視本次交易完成後情況，如公司屆時在兗煤澳洲的持股比例觸發相關上市監管規定，可能使兗煤澳洲從香港聯交所和/或澳大利亞證券交易有限公司退市。
作為華東地區最大的煤炭生產商和中國最大的煤炭出口企業之一，兗礦能源在境外的產業主要分佈在澳大利亞的昆士蘭州、新南威爾士州和西澳大利亞洲，在加拿大薩斯喀徹温省擁有鉀礦資源項目等。而此次增持兗煤澳洲無疑是看中其豐富而優質的煤礦資源。
截至2021年底，兗煤澳洲擁有符合澳大利亞勘查結果、礦產資源與礦石儲量報告規範，2012版(JORC規範)的煤炭資源量60.13億噸，可銷售煤炭儲量8.19億噸。兗煤澳洲目前還是澳大利亞最大的煤炭專營公司，2021年生產原煤6,320萬噸、權益可售煤炭3,860萬噸，包含動力煤3,110萬噸、冶金煤750萬噸。兗煤澳洲旗下Hunter Valley Operations礦山、Mount Thorley Warkworth礦山和Moolarben礦山均為開採年限長、成本低、運營成熟的世界級煤炭資產。
同時，兗煤澳洲面向國際海運煤市場，主要市場為日本、中國台灣、韓國及新加坡等地區。此外，兗煤澳洲經營情況良好。2017年完成收購力拓下屬聯合煤炭公司後，經過2018～2019年的整合以及2020年疫情與自然災害的考驗，目前兗煤澳洲運營質量顯著提升。截至2021年末，兗煤澳洲資產總額為118億澳元，該公司2021年實現營業收入54.04億澳元，扣非淨利潤7.91億澳元。
兗礦能源表示，通過本次交易，公司將提高在兗煤澳洲的持股比例，公司股東所享有的權益煤炭資源儲量、產量和經濟利益也將相應增加。兗煤澳洲下屬資產在地理位置、煤炭品種、銷售市場方面對公司構成有益補充和風險對沖。提高在兗煤澳洲的持股比例，有助於公司進一步加強資源整合、增強資產協同，提升核心競爭能力及抗風險能力，實現可持續發展，符合公司及公司股東的長遠利益。