東方財富不做“金控”謀“全牌照” 創始人家族擬套現40億

　　本報記者王力凝北京報道

　　截至11月6日收盤，A股首家擁有證券全牌照的互聯網公司東方財富（300059.SZ），總市值達到2170億元，在證券行業市值中僅次於中信證券和中信建投。

　　不久前，東方財富發佈的2020年三季報數據顯示，公司前三季度實現營業總收入59.46億元，同比增長92%；淨利潤33.98億元，同比增長143.66%。成立之初，東方財富的主要利潤來自“東方財富網”“股吧”“天天基金”的廣告信息服務收入，而如今的東方財富已然發展成為一家金控集團：旗下擁有證券、公募及私募基金、小額貸款、徵信、基金銷售、證券投顧等業務，構建起了一張龐大的財富生態圈。

　　業績提升、股價上漲，東方財富創始人其實的身家暴漲。最新公佈的《2020年胡潤百富榜》中，東方財富的創始人其實家族以600億元的財富躋身第68名，而在2019年其財富為220億元，位於第153名，一年翻了一倍多。

　　拿下多張金融牌照

　　在《2020胡潤中國10強金融科技企業》中，東方財富位於第三名，價值2215億元，僅次於螞蟻集團和陸金所之後。

　　根據東方財富官網介紹，東方財富作為一站式互聯網服務平台，旗下擁有證券、基金銷售、金融數據、互聯網廣告、期貨經紀、公募基金、私募基金、證券投顧及小額貸款等業務板塊。

　　成立於2005年的東方財富，最初通過東方財富網、天天基金網、股吧、東方博客等相關用户提供財經資訊，當時的主要利潤是廣告信息服務收入。在積累了龐大的用户羣體之後，東方財富開始流量變現。

　　2012年，東方財富子公司上海天天基金銷售有限公司取得基金銷售業務資格，進入基金代銷領域。根據東方財富的2020年半年報數據，天天基金網已上線140家公募基金管理人8729只基金產品，基金銷售額為5683.63億元，其中非貨幣型基金銷售額為2899.65億元。

　　2014年12月，東方財富公告稱使用自有資金收購位於香港的寶華世紀證券有限公司100%的股權，交易價格1300萬港元。隨後，該證券公司改名為“東方財富國際證券有限公司”。2015年，東方財富以45億元收購了西藏同信證券股份有限公司100%股份，並更名為“西藏東方財富證券股份有限公司”。

　　2015年7月，東方財富公告以2.5億元收購了第三方支付公司易真網絡科技股份有限公司27%的股份，成為該公司第二大股東，獲得了第三方支付的牌照。

　　早在2015年5月，東方財富公告稱擬使用超募資金2億元，投資設立基金管理公司，業務範圍包括基金募集、基金銷售、資產管理等。等待3年之後，東方財富拿到了公募牌照，公司名稱確定為“西藏東財基金管理有限公司”。

　　2016年，東方財富宣佈以3350萬元與關聯方共同設立徵信公司,即如今的“東方財富徵信有限公司”，隨後東方財富實現了對該徵信公司的全資控股。

　　2017年7月，東方財富成立了上海徐匯東方財富小額貸款有限公司，拿下了網絡小額貸款牌照。

　　除此之外，東方財富還將觸角伸向保險行業。2016年4月，東方財富宣佈進軍保險業，計劃以自有資金5000萬元投資設立全資子公司上海東方財富保險代理有限公司。公司註冊資本5000萬元，擬定經營範圍為保險專業代理。

　　不過，該保險代理公司一直未能落定，東方財富繼續以“買買買”的方式進入了保險業。2019年5月，東方財富以6427萬元，完成了對上海眾心保險經紀有限公司100%股權收購及增資，隨後該公司更名為“東財保險經紀有限公司”。

　　11月1日，央行發佈的《金融控股公司監督管理試行辦法》已經正式實施，其中對金控集團的定義為：“控股或實際控制兩個或兩個以上不同類型金融機構，自身僅開展股權投資管理、不直接從事商業性經營活動的有限責任公司或股份有限公司。”

　　由於東方財富自身是直接從事金融類商業活動，所以將東方財富定義為“金控集團”或許並不恰當。就此，東方財富相關人士對《中國經營報》記者也明確回應，公司不屬於金融控股公司。

　　不可否認的是，東方財富創始人其實（本名：“沈軍”）作為國內最早的股評人，早已實現了階層的跨越，如今掌握着一個龐大的金融集團。天眼查的數據顯示，東方財富旗下100%控股、報表合併的子公司高達26家，涉及到基金代銷、公募基金、證券、第三方支付、網絡小貸、保險等金融領域。東方財富建立起來的財富行業生態圈，擁有多個金融牌照。

　　隨着東方財富不斷的併購，東方財富股價在2020年創出新高，創始人其實家族財富也水漲船高，以600億元的財富躋身《2020年胡潤百富榜》第68名。在《2020胡潤中國10強金融科技企業》中，東方財富位於第三名，價值2215億元，僅次於螞蟻集團和陸金所之後。

　　超高“財技”

　　7月10日，東方財富公告稱，沈友根計劃減持不超過1.61億股，套現超過43億元。現在沈友根的減持計劃已經完成了一半。

　　11月2日,《網絡小額貸款業務管理暫行辦法(徵求意見稿)》下發，對貸款額度、槓桿上限、不得跨省經營等作出了嚴格規定。東方財富人士告訴記者，公司會按照國家相關規定合法經營，由於小額貸款在公司業務中的佔比極低，所以對公司的影響不大。

　　根據東方財富的2020年半年報，東方財富的證券行業收入佔到了60%以上，本質上，東方財富仍是一家以證券、金融電子商務服務為主業的公司。

　　2020年以來，上市券商加大融資力度。Wind數據顯示，已經有18家券商公佈的年定增、配股融資計劃，合計高達1598億元。然而，東方財富卻走出了一條與眾不同的融資路徑。

　　10月21日在公佈三季報同時，東方財富還公佈了一份158億元的可轉債方案，募資將用於補充全資子公司東方財富證券的營運資金，尤其是加快發展融資融券等信用交易業務，以及擴大證券投資業務規模，以增強其抗風險能力。

　　這已經是東方財富今年實施的第二次可轉債計劃。

　　2020年1月13日，東方財富發行了73億元的可轉債，募資也是用於補充東方財富證券的營運資金。而在2017年12月，東方財富第一次發行了46億元的可轉債，募資同樣用於補充東方財富證券的營運資金。

　　在這三次可轉債融資中，東方財富合計募資金額277億元，其中245億元用於東方財富證券的信用交易業務，佔比超過88%。所謂的信用交易業務，實際上就是融資融券業務，這已經成為東方財富證券快速發展的業務之一。

　　中證協公佈的證券行業2020年上半年經營情況數據顯示，東方財富淨資本位於排名33位，而其融資融券業務利息收入排名第19位。

　　通過實施可轉債，東方財富的總資產得以快速提升。截至三季度末，東方財富總資產為901.17億元，較期初增45.75%；歸屬於上市公司股東的所有者權益318.05億元，較期初增49.94%，股本86.13億股，較期初增長28.26%。

　　2020年7月，東方財富公告稱計劃發行不超過50億元的銀行間債券市場債務融資工具，擬用於公司及下屬公司償還借款、補充運營資金、項目建設等。2020年的3次融資，東方財富將獲得資金281億元。

　　一位金融從業者告訴《中國經營報》記者，可轉債和銀行間債券市場融資工具的利率較低，企業的融資成本降低，而且相較於其他券商的定增、配股，可轉債在監管審批上更為容易。

　　值得關注的是，通過實施可轉債，上市公司的實際控制人也能夠減持獲利。

　　11月4日，東方財富發佈公告稱，公司控股股東的一致行動人沈友根（沈軍之父）減持公司股份8150萬股。以減持均價計算，沈友根本次套現超過20億元。

　　在此前的7月10日，東方財富公告稱，沈友根計劃減持不超過1.61億股，套現超過43億元。現在沈友根的減持計劃已經完成了一半。

　　除了沈友根之外，2020年以來東方財富副總經理程磊、監事會主席鮑一青都公佈了減持計劃。