市場成交量卻依然維持在萬億以上，今天達到 1.4萬億。
算一下，自7月至今，兩市日成交額突破萬億已成常態。
據Wind數據顯示，7月以來的49個交易日中，共有48個交易日成交額在萬億元以上。這種情況在A股歷史上可以説是第一次。
如此大規模的成交量，有人猜測與量化交易有關。
再加上，某券商表示，目前巨量交易資金，主要來自三個渠道：
1、受結構牛吸引進來的，包括北上資金（外資），約佔20%；2、場內機構資金調倉，約佔30%；3、量化交易，約佔50%。
這樣的言論更是讓量化交易站在了風口浪尖。
那麼這量化交易究竟是什麼呢？
其實並不神秘，就是最普通的指數基金，公開了量化策略的基金。
量化交易就是用各種指標編輯一個算法模型，只要到達設定的條件就會自動買賣股票。
它最大的特點就是高頻交易，像一些上百億的量化交易產品，年換手率能達到七八十倍。
從業績來看，國外最有代表的量化交易公司是貝萊德，年收益率基本在10%左右。
而目前我們國內量化基金的總規模也已經突破一萬億，甚至有幾隻在今年的收益已經超過30%。
量化交易有沒有風險呢？
不僅有，而且一旦發生那就是“海嘯式”爆發。
因為量化基金的基本形式是程序盤，而且這些資金最注重的是資金安全，所以一般會機械地設置一條自動平倉線。
那麼這就意味着，如果突發利空事件，採用了這種平倉止損策略的資金，會同時觸發止損指定，並且自動執行。
然後就是惡性循環，下跌又觸發了下一條止損線，下一條止損線的觸發又導致更多的止損......
就像“多米諾骨牌”一樣，來腦補一下這個畫面~
總的來説，高頻量化對市場來説是雙刃劍，好處是能夠活躍成交量，給市場提供了流動性，但壞處是容易造成市場波動，容易發生金融風險。
也正因為量化交易這一點，這幾年成為了全球的重點監管對象。
那麼再説回到我們個人，量化交易，本質上屬於利用信息差和技術優勢不斷做短線，我們不想“被收割”的話，那就儘量避免在量化擅長的領域去跟它比賽。
比如量化就擅長來回做T。所以我們拼交易速度、拼統計規律，肯定拼不過機器。那麼最簡單的方式，就是採取長期持有策略，再厲害的量化也就傷不到我們。
再比如，選股優勢。因為選股本身不單單是數據的分析，還包括對政策、行業、公司本身等的分析、理解和認知。
所以，做投資最重要的是找到自己的主場，認清自己的優勢，才能在戰場上“保持初心”。