「明日主題前瞻」海外突發狀況不斷，這一大宗商品再創逾7年新高，這家公司海外儲備項目均具有成本低、儲量豐富等優勢

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海外突發狀況不斷，這一大宗商品再創逾7年新高

當地時間1月29日起，因遭到勒索軟件的攻擊，位於荷蘭阿姆斯特丹和鹿特丹、比利時安特衞普的幾處港口的石油裝卸和轉運受阻。截至當地時間2月4日，至少有7艘油輪被迫在安特衞普港外等候，無法靠港。數據顯示，國際油價已連續上漲了7周，並創出逾7年新高。

供給端，之前中斷供應的哈薩克斯坦及利比亞已恢復正常的產量水平，但胡塞武裝襲擊了OPEC第三大生產國阿聯酋後，市場供應擔憂加劇。OPEC約半數成員國的官員表示，以沙特和俄羅斯為首的23國聯盟可能會批准3月份增產40萬桶/日，但是市場仍然懷疑俄羅斯如期達產的能力。節前，世界第二大原油生產國俄羅斯和烏克蘭的邊境對峙，引發市場對軍事衝突和隨後出現供給不確定性的擔憂。俄羅斯是世界上最大的石油生產國之一，也是重要的原油、天然氣供應國。民生證券分析指出，2022年全年來看，全球原油供需基本面有望繼續維持緊平衡，進而繼續帶動原油價格震盪上行。

A股上市公司中，中曼石油在勘探開發領域完成了温宿項目、參股哈薩克斯坦堅戈項目、收購岸邊項目的國內外佈局，其中温宿區塊已探明地質儲量3011萬噸，堅戈項目探明地質儲量6544萬噸，岸邊項目經評估地質儲量2480萬噸，三個油田均具有成本低、儲量豐富等優勢。通源石油形成了鑽井、完井、增產等較為完整的石油工程技術服務產業鏈，具備一體化服務能力。惠博普產品在國內絕大多數油田全面應用，在國際市場上，已經成功為伊拉克、科威特等30多個國家和地區超過50個油氣田提供了油氣田裝備及工程服務。

假期這類電子產品徹底火了，連跑8家店都沒買到現貨

據媒體報道，新年新氣象，深圳的陳女士想換個摺疊屏手機，結果跑了8家店都沒買到現貨。據瞭解，在普通線下手機銷售門店，摺疊屏手機每週以個位數供貨。線上旗艦店也是一週開售一次的節奏。

據悉，因為搶購不易，一些平台已衍生出了代拍業務。在閒魚上，搜索“榮耀摺疊屏手機”，會出現很多“代拍、代搶”服務，價格在50元至100元不等。即使搶購成功了，發貨還要等上好一陣，據京東店鋪頁面發貨提示，榮耀Magic V付款後30天內發貨，不同地區發貨時間各異。技術的進步、售價的降低、主要手機廠商的集體入局推動摺疊機銷量快速增長，根據CINNO Research的預測，2022年全球市場摺疊機銷量有望達1569萬部，同比增長107%，2025年全球摺疊機銷量有望達5740萬部，2022-2023年複合增長率達54%。

A股上市公司中，大富科技子公司大富方圓向華為提供摺疊手機的轉軸核心部件，同時也向小米、榮耀、OPPO在內的手機廠商及手機部件供應商提供相關產品。弘信電子FPC產品已應用到多款摺疊屏手機上。新綸新材光電顯示材料主要產品包括CPI膜、COP膜和TAC膜等主要用在摺疊屏、偏光片等顯示結構中的高端光學顯示材料產品。

該產品庫存下降超30%，供給回升速度或放緩

工信部等三部門發佈關於促進鋼鐵工業高質量發展的指導意見提出，堅決遏制鋼鐵冶煉項目盲目建設，嚴格落實產能置換、項目備案、環評、排污許可、能評等法律法規、政策規定，不得以機械加工、鑄造、鐵合金等名義新增鋼鐵產能。

節前最後一週五大品種鋼廠庫存與社會庫存分別為435.93萬噸與1116.52萬噸，按照陽曆口徑同比分別-30.7%與-3.43%，按照農曆口徑同比分別-35.37%與-18%，兩部分庫存與往年相比處於偏低位置；根據鋼聯預估，1月下旬全國粗鋼日均產量為 250.09萬噸，環比下降0.91%，目前仍處於北方採暖季限產以及檢修集中期，加上鐵礦焦炭價格上漲擠壓鋼廠利潤，全國粗鋼產量回升速度或放緩。招商證券分析指出，在缺煤限電等事宜得到緩解之後，多項提振需求的政策出台，我國總需求有望快速回升；適逢冬季，政策無法完全發力，春節後的開工季之旺有望超出市場預期。目前的噸鋼盈利處於較高位置，考慮到2022年的總需求增速有望逐季抬升，因此，2022年全年的噸鋼盈利水平有望高位運行，或將超出市場預期。

A股上市公司中，太鋼不鏽產品涵蓋板帶型線管全系列、超寬超厚超薄極限規格，筆尖鋼、手撕鋼、核電用鋼、鐵路用鋼、雙相不鏽鋼、新能源汽車用高牌號硅鋼等高精尖產品享譽國內外。方大特鋼多年來在汽車彈簧用鋼細分市場一直保持較高的佔有率，具有穩定的合作關係和較強的議價能力，是公司的高效益產品之一。酒鋼宏興具備年產1000萬噸以上鋼材生產能力。

賦能自動駕駛，該熱門細分賽道或迎重要驅動力，當前滲透率僅為7%

工信部近日發佈《關於大眾消費領域北斗推廣應用的若干意見》提出，擴大車載終端北斗應用規模，培育北斗大眾消費新應用；鼓勵資本市場加大投入力度，推動北斗產業快速發展。

2020年我國衞星導航與位置服務產業總體產值已達到4033億元人民幣，較2019年增長約16.9%。其中高精度相關產品2020年銷售收入已達到110.4億元人民幣，十年均複合增長率接近26%。車聯網是“北斗+5G”的重要應用場景。未來自動駕駛需要智能網聯汽車、車聯網和高精度地圖的支撐以實現“車路協同”，目前僅靠5G技術不能完全實現。在“北斗+5G”的支持下，高精度定位網絡能夠提供釐米級定位服務，智能網聯汽車內部設備有了高精度時空同步，即使在信號被遮擋的場景下，也能為汽車自動駕駛提供精準的實時定位定速。華西證券表示，地方政府和運營商的深度合作成為當前車聯網市場的重要驅動力，亞米級高精度導航將成為該領域熱門細分賽道，賦能自動駕駛。目前我國北斗車聯網的滲透率僅為7%，隨着5G與北斗的深度融合，大眾消費市場升級以及國產進程深入，北斗車聯網市場將快速擴張。

A股上市公司中，中海達主營北斗高精度定位裝備、高精度時空信息解決方案兩大產品體系，北斗高精度智能應用主要包括車載高精度、特殊機構、移動應用等。海格通信自主研製的用於IGV無人車的高精度衞慣組合終端，已經在全球首個基於北斗高精度的智慧碼頭——廣州南沙港四期部署運行。北斗星通專注於衞星導航的上游產業，公司汽車電子領域主要佈局智能座艙，主要的客户有長安、吉利、上汽等客户。

國家發改委：適度超前開展基礎設施投資

國家發展改革委有關負責人日前表示，適度超前開展基礎設施投資，紮實推動“十四五”規劃102項重大工程項目實施。推進新型基礎設施建設，加大對傳統產業向高端化、智能化、綠色化優化升級的支持力度。加強重大項目用地用海用能等要素保障，用好用足中央預算內投資、地方政府專項債券。

此前，中央經濟工作會定調今年經濟以穩為主，要適度超前開展基礎設施投資。國盛建築認為今年上半年經濟下行壓力大，基建加力具備必要性與客觀條件，且去年底密集發行和今年提前批專項債資金有望形成合力，促上半年基建投資改善。

上市公司中，中國電建的核心業務為水利水電工程承包與勘測設計，是全球水利水電工程領導者全球市佔率約50%，建設了中國65%以上大中型水電站和水利樞紐工程；宏潤建設是國內市政工程民企龍頭，國內第一家進行城市軌道交通地下盾構施工的民營企業。