本文來源：時代週報 作者：黃嘉祥
粵港澳大灣區首個創投街區亮相，花落深圳福田區香蜜湖。
6月6日，深圳市地方金融監管局聯合福田區政府發佈《深圳市關於建設香蜜湖國際風投創投街區的若干措施》（下稱《若干措施》）。《若干措施》對標借鑑美國硅谷沙丘路有益經驗，打造香蜜湖國際風投創投街區，助力深圳打造全球創新資本形成中心和國際科技創新中心。
《若干措施》明確，在香蜜湖國際風投創投街區內，大力培育和引進以服務科技創新、實體產業為導向的知名風投創投主體，健全聯通港澳、服務灣區與國際接軌的市場體制機制。
未來，深圳將舉全市之力建設香蜜湖國際風投創投街區。在深圳市風投創投專項政策基礎上，福田區政府配套制定引導基金、專項資金、低成本空間、產業項目和人才等全方位支持方案和工作措施。市區聯動，共同搭建風投創投綜合服務平台，為符合條件的基金管理人和基金產品開闢綠色通道，提供“一站式”商事登記註冊、試點資格、行業自律和優惠政策等政府服務，提升市場準入、募資、退出等便利化程度等。
根據發展目標，到2025年，香蜜湖國際風投創投街區輻射範圍內實現國內行業排名前100私募創投機構不少於10家，QFLP（合格境外有限合夥人）、QDIE（合格境內有限合夥人）、WFOE PFM（外商獨資私募證券投資基金管理人）試點機構不少於50家，撬動社會資本全面覆蓋深圳七大戰略性新興產業（20大產業集羣）、八大未來產業等關鍵領域，初步形成具有國際影響力的創業投資業態。
“深圳有好的政策、好的營商環境、好的項目、好的資金，做風投創投，來深圳就對了。”達晨財智創始人、董事長劉晝説。
集聚和培育頭部風投創投機構
風投創投是實現技術、資本、人才等創新要素與創業企業有效結合的投融資方式，是推動科技創新轉化的“助推器”和創新發展的“加速器”。深圳作為全球十大金融中心，具備風投創投發展的天然優勢。
深圳金融業GDP超過4700億元，佔比超過全市總量15%；其中，深圳財富管理總規模超過22萬億元，股權創投數量2300多家，位居全國第二，管理規模超1.5萬億元，位居全國第三。
香蜜湖國際風投創投街區所在區福田是深圳傳統金融強區，已發展成為全國三大金融中心區之一，具有打造區域性風投創投街區的基礎和優勢。福田區聚集了超過260家持牌金融機構，佔全市近七成，4家本土世界500強企業總部，7家清科排名前50強創投機構均落户福田。
2021年7月，由福田區聯合市地方金融監管局、深圳市地鐵集團三方共建的深圳首棟創投專業樓宇“國際風投創投中心”在深鐵置業大廈掛牌落成，給予入駐機構每年最高500萬元租金補貼，連續支持五年，已吸引清科排名前50的達晨財智、東方富海、天圖資本等頭部創投機構入駐。
深圳將繼續吸引一批頭部創投機構落地。根據《若干措施》，創投街區要集聚和培育頭部風投創投機構，市區聯動、主動服務，對知名風投創投機構實施“靶向招商”，建立“一對一”專項聯繫對接機制；吸引國家級母基金、本土頭部機構、外資知名機構設立大灣區總部，打造“國家+本土+外資”的大灣區風投創投集聚中心。
相應的，福田區也將繼續完善風投創投政策配套支持，出台配套扶持政策，對入駐創投機構提供專屬政策支持及配套服務，對入駐區域內創投機構給予租金補貼支持，創投機構投資退出時給予投資退出獎勵，探索爭取公司制創投企業税收優惠等政策。
國際化是創投街區的標籤，其還將對接全球頂級金融資源要素。爭取全球知名交易所、家族財富辦公室等設立辦事機構，接洽歐美風投資本、中東主權財富基金等國際化資本，在聚集區佈局產業基金。大力發展以深交所為核心的資本市場，支持建設深交所科技成果與知識產權交易中心，打造融合技術成果和知識產權、金融衍生品、外匯、銀行間同業拆借、金融數據等金融要素交易的聚集平台。
深圳地方金融局局長何傑表示，深圳正式發佈的《若干措施》，對標國際一流，高標準、高規格、高起點將香蜜湖核心區域打造為深圳市首個風投創投集聚區“樣板”，這是吸引國內外優質創投資源集聚，推動更高水平的科技創新和資本要素流動的“關鍵一招”，必將進一步提升深圳市風投創投的引領力和輻射度。
先行先試跨境及創新試點業務
時代週報記者瞭解到，部分跨境及創新試點業務也將在創投街區內先行先試。
具體來看，研究支持外資資產管理機構用同一個主體開展QFLP和QDIE試點，鼓勵試點機構在深設立全球或區域管理中心，開展跨境雙向投資管理；積極爭取金融資產投資公司依法依規在區域內設立專業投資子公司，開展不以債轉股為目的的股權投資、直接投資等業務；鼓勵創投機構與銀行、擔保、保險等金融服務機構開展合作，積極開展貸款+外部直投、投保聯動等金融服務模式創新；探索社保基金、年金依法依規開展權益類投資試點。
同時，深圳還將在創投街區內有序推進契約型私募基金投資企業商事登記業務試點，探索可變資本等新形態、新模式。
契約型基金區別於合夥制、公司制基金，具有募集範圍廣、運營方式靈活、運作成本較低、退出機制靈活、資金安全性高、税收更加優惠等特點，是私募市場重要組成部分。契約型私募基金商事登記試點落地，對於深圳市乃至全國風投創投行業發展具有里程碑的意義。
深圳還將在創投街區內搭建風投創投街區創新資源共享平台。《若干措施》顯示，探索風投創投的資源共享生態，促進深港澳科研機構、產業方、專業服務機構的資源整合、開放共享。市區聯動，建設香蜜湖國際風投創投街區綜合服務平台；加強與深交所創新創業投融資服務平台(V-Next)合作，為創新創業企業提供全週期、多方位的融資和培育服務，打造跨境投融資對接服務的國際品牌。
《若干措施》亦指出，強化閉環，豐富退出渠道機制。
具體來看，推進與深交所建立更緊密的上市合作機制。充分發揮香蜜湖產融創新/上市加速器的作用，在企業融資、上市培育等全流程做好專業化服務；鼓勵中介機構更早進入被投企業上市輔導階段；發揮深交所的規則引導作用，鼓勵企業儘早健全現代企業制度，提高上市審核和備案效率。
同時，深圳還將在創投街區內探索推進創業投資份額轉讓試點業務。爭取深圳私募股權和創業投資基金份額轉讓平台落地，建立基金監管規則與交易制度，引導社會資本發起設立私募股權二級市場基金（即S基金）參與PE、VC基金份額轉讓，推動私募股權和創業投資股權份額二級交易市場發展，健全私募股權和創業投資基金退出機制。