「財聯社午報」45只個股漲停，指數止跌企穩，順週期集體反彈

一、【早盤盤面回顧】

指數早盤低開高走，大小指數有所分化，個股逾2700股上漲，市場賺錢效應回暖。板塊上，銀行、保險、鋼鐵等低估值權重大漲，帶動滬指走強，資金迴流順週期主線，化工板塊金牛化工、新疆天業、山東海化等多隻個股反包，有色板塊則聚焦稀土、鋁、鋰等分支，鈦白粉、農業、農機等題材輪動上漲。

漲幅超9%以上個股63家，其中創業板5家。兩市共45股漲停（不包括ST及未開板新股），12股封板未遂，封板率79%，兩市共6家連板股，其中碳中和的中材節能4連板，鄉村振興的一拖股份4連板，網紅經濟的華斯股份3連板，釀酒的青海春天2連板，碳中和的首航高科2連板，稀土永磁的章源鎢業2連板。

板塊上，鋼鐵板塊昨日衝高回落後今日再度發力上攻，成功突破上週的高點創出波段新高。消息面，工信部發布《關於推動鋼鐵工業高質量發展的指導意見》。新鋼股份率先拉昇封板，趨勢龍頭華菱鋼鐵助攻漲停，方大特鋼、中信特鋼、沙鋼股份、韶鋼松山等14股均漲逾5%。從基本面看，鋼鐵行業存在順週期需求回升和二次供給側改革的預期，企業盈利具備較大彈性。華寶證券研報指出，在貨幣政策穩字當頭下，鋼鐵股的低估值、高股息率，使得板塊投資性價比高，防禦性較好。週期股前期領漲的品種是化工和有色金屬板塊，兩者都積累了比較大的漲幅。進入本週鋼鐵和煤炭成為了表現更強的分支，總體週期股輪動上漲的格局並未改變。

今日指數的反彈離不開大金融的集體走強。昨日受到港交所不排除進一步提高股票印花税的可能性以及國新辦新聞發佈會相關講話影響，兩市再次破位大跌，其中以茅台為首的高位權重股的大面積回調。在指數節節敗退屢創新低、個股情緒也比較差的背景下，通常上穩住指數的任務會由大金融來擔任。

今年以來大金融炒作優先順序是銀行、保險、券商，銀行板塊同樣屬於“順週期”邏輯，驅動銀行走強的因素主要有兩個，分別是經濟復甦以及利率提升的預期。無論是美債收益率上行還是中國國債收益率上行，都有利於銀行和保險這類金融企業收益向好，由於它們是經營資金的生意，資金收益率上行，意味着它們的主營產品在漲價。

半導體板塊本週前兩個交易日連續反彈後今日展開調整，跌幅居前的是本週領漲的幾隻核心個股，北方華創跌6.14%，士蘭微跌4.62%，新潔能跌5.11%。此外，立昂微、華潤微也均跌超3%。芯片板塊的邏輯基本上已經是明牌，2021年第一季度全球主要晶圓代工產能緊張，營收均同比保持增長。大量的訂單，必然會為這些公司帶來業績。

但是作為典型的情緒板塊，芯片的走強是需要和大盤共振的。目前總體上大盤走勢處於探底以及初期回暖過程中，並沒有出現明顯的右側信號，因此芯片板塊也很難走出持續性的上攻行情。對於一些在大盤尋底過程中，左側已經反覆表現過的品種可以重點跟蹤，大概率會是指數走穩以後聰明資金進攻的方向，這類品種科創板、芯片、科技股裏面比較多。

總之，目前市場的熱點主要集中在兩條線，分別是順週期和兩會概念股。第一，順週期板塊是操作性最強的趨勢板塊，化工、有色、鋼鐵、煤炭、石油煉化、銀行、造紙等板塊反覆輪動，在前排龍頭持續拉昇後現在進入到了補漲階段，震盪幅度相較於前期有所加劇，總體邏輯仍然十分順暢是活躍資金最為集中的地方。第二，兩會預期概念股，這一類是題材事件驅動的主線熱點，比如昨日爆發的碳中和、環保，另外也有預期的是糧食安全、軍工、第三代半導體等板塊。鑑於目前板塊的持續性普遍不強，這兩類板塊前一種適合趨勢低吸，後一種適合潛伏以及指數共振卡位策略，都不宜在情緒一致後做接力。

午間漲停分析圖

二、【市場新聞聚焦】

1、3月3日訊，春節過後，受成本推動和供需回暖雙利好影響，國內己二酸價格就開啓上漲模式，據監測華東地區己二酸整個2月份漲幅在12.59%，進入3月份，前兩個工作日，己二酸報盤更是水漲船高，3月1-2日，己二酸漲幅空前，在12.66%，全國市場普遍上漲了千元以上，現在價格區間在10500-11000元/噸。

2、3月3日訊，受國內外疫情反覆等影響，服務業修復的邊際動能進一步減弱。3月3日公佈的2021年2月財新中國通用服務業經營活動指數（服務業PMI）錄得51.5，延續此前兩月的下降趨勢，為2020年5月以來最低值。