捷風一週談 相對2019年，今年一季度公開採購熱度增速依舊爆棚

捷風一週談20210405 相對2019年，今年一季度公開採購熱度增速依舊爆棚

首先説一句：今年市場對於經濟恢復的信心，對於A股走勢的影響非常巨大。

一季度，捷風數據上市公司公開採購熱度指數同比增速+52%，如果説2020年一季度有疫情影響，而2021年一季度相對於2019年的公開採購熱度指數也增長了43%，兩年的年均複合增長率高達20%，2021年一季度公開採購熱度高景氣對於整個經濟有很大的拉動作用，怎麼説拿，差不多一年有20萬億的GDP是直接通過公開採購實現的：

數據來源：捷風數據

而金額統計更是可怕，同比增速61%！

數據來源：捷風數據

而過去的三月中，熱度起來最快的幾個上市公司分別是廣博股份、中南傳媒。

咱們看看這倆公司的具體情況:

數據來源：捷風數據

首先是廣博股份，一個做文具的，起碼廣博傳媒在公開採購這塊還是不錯的，第一季度熱度同比增速+180%。

數據來源：捷風數據

接下來是中南傳媒，熱度同比起來了+477%，而中南傳媒嘛，主要是開年賣書賣教材：

數據來源：捷風數據

接下來是每週覆盤時間：

總結:

這周兩市都收了一根縮量周陽線，其中創業板漲幅更大一點。板塊上來講，主要是核心資產開始反彈，其中以白酒醫藥穩住了核心資產估值，然後光伏新能源半導體等紛紛上漲。前幾天市場還是震盪形式為主，週四週五在外圍核心資產穩定基礎上，白酒醫藥等逐步往上，同時半導體景氣度的提升得到了市場的反饋，指數有了一定程度的上漲。雖然妖股的核心龍頭還持續漲停，但慢慢市場的關注度開始轉向一季報。這週一季報披露好的基本都得到了一定的提升。

預期:

從三因子模型看一下市場，從流動性角度講，市場在雲南出現疫情之後還是有一定程度的寬鬆預期，至少不會一下子轉彎到底，這可能也是這周後面幾天核心資產能反彈的原因。從盈利角度看，市場還在逐步恢復中，但有不少分析師在猜測二季度見頂。從風險偏好看，每一次節前節後風格都會發生變化，這次清明節後要看市場會不會從題材炒作轉向。綜上而已，市場應該還是震盪往上為主，但可能會先有震盪。這次闡述一下市場可能的一種相對樂觀的路徑，也就是今年政策的主要任務還是全面市場化，所以接下來指數應該會以穩定為主，在全面註冊制之前不太會有系統性風險。但同時肯定也是結構性分化劇烈的震盪。下週而言，市場最重要的變量還是一季報，要去挖掘一季報比較好的個股。從這周表現比較好的白酒醫藥來看，這些行業的一季報應該普遍比較好。半導體行業的一季報估計在景氣度比較好的情況下也會表現比較好，所以應該不太會出現炒作馬上結束的跡象。其他比如化工行業，核心資產裏算是補漲比較慢的品種，應該也會有機會。

操作:

這周初就跟着市場震盪，週四加了一些半導體但還是太少，週五也追了一些，其他配置跟前面差不多。

下週還是注重各行業一季報的披露，把一季報超預期的個股總結起來，看看能不能走出一段趨勢，關注核心資產的走勢，保持一個穩定的心態。（作者：捷風數據_阿東）

標籤：廣博股份；中南傳媒；宏觀