這兩個信號值得重視
在上週四之前説春躁行情大家可能都是不信的，上週四之後信的人可能要多一些了，今天這逼空行情下我覺得信的人已經要超過70%了，因為大家已經紛紛開始討論看好什麼方向了…
那麼到下一個問題，如果迎來春躁行情，這輪行情的高度和持續性如何呢？
我們先來回顧下19年1月-4月的這輪春躁行情，上證指數上漲了30%。但19年如此牛氣洶洶的行情前提是18年A股整整跌了一年。
春躁行情之所以能掀起浪潮，很大一個因素來自於寬鬆的流動性。還記得2020年初的春躁行情嗎，5GETF、新能源車ETF、半導體ETF連發助推了當時的科技牛市。
而當下春躁行情的可持續性，仍然需要關注流動性。今天有兩個信號值得重視：
1. 新年首個交易日再迎多隻“日光基”，至少300億搶購新發的公募基金。之前市場在21年新發基金規模量上存在分歧，現在應該會多點信心；
2. 人民幣繼續升值，重返6.4時代，另一邊是美元繼續弱勢，2021年人民幣資產會在全球更有配置吸引力，2020年11月起外資也是持續流入A股。
……
今天養殖板塊久違地成為全市領漲板塊，我們慣例來梳理下新方向邏輯。
【事件導火索】
養豬龍頭牧原股份披露數據大超預期，12月牧原銷售生豬261萬頭，此前10月份是151萬頭，11月份是207萬頭。
【這個事件為什麼有那麼大影響？】
在11月底的時候，其實曾經有過一輪養豬板塊的上漲，當時的催化邏輯是豬價受多重因素有回升跡象，這些因素包括：
1. 供給側：中南區禁止活豬調運；
2. 供給側：天氣寒冷影響北方生豬外調；
3. 需求側：春節前2-3個月是生豬屠宰旺季
豬價如下圖，自11月底以來都沒怎麼跌，但養豬板塊11月底以來走勢並沒有什麼持續性，主要是市場擔心豬價回升只是階段性的，只要養豬企業出欄量增大了，豬價就要跌下去了。
這背後的原因只能是非洲豬瘟（或者説當代的每次動物疫情）影響淘汰的其實是廣大養豬的散户，而規模化養殖企業能比散户做到產能恢復快得多，所以受此邏輯發酵，不僅養豬板塊上漲，養雞板塊也連帶上漲，實質上是規模化養殖企業的勝利。
【後續怎麼看？】
牧原這個事件其實傳遞出來兩個信息：
1. 規模化養殖企業只要成本控制得當，產能恢復良好，仍然可以在豬後周期享受一段量價齊升的肥美時光；
2. 規模化養殖企業的出欄量在非洲豬瘟後已經在大幅修復了，那麼接下來與規模化養殖場相關的豬後周期板塊，就可以值得期待，這些板塊包括：飼料、動物疫苗、屠宰等。
……
其他值得説的：
1. 多家白酒上市公司收關注函
繼茅台和汾酒涉嫌在經銷商大會上泄露業績而被迫發佈2020年業績預告後，今天五糧液和酒鬼酒也收到了關注函要求説明會議透露信息是否會對公司股票交易價格有重大影響。
關注函雖然對白酒板塊業績預期不會造成任何影響，但這種小範圍交流會透露業績的操作真的對廣大股東不友好。
2. 造車新勢力無懼ModelY降價影響，繼續上漲。
小鵬12月總交付量達到5700台，同比增長326%；蔚來12月共交付新車7007台，環比增長32.4%；理想ONE在12月交付6126輛，環比11月增長31.9％。
1月4日中金髮布研報認為Model Y調價對於蔚來影響有限，新能源車企將攜手並進，上調目標價15%至60美元，對應23%上行空間。
截止發稿，造車新勢力美股再度大漲，市場偏向認為新能車板塊還是在大家一起分蛋糕階段，還沒到互相搶蛋糕時刻。
……
數來市場已經走牛4天了，近兩個交易日更是連續逼空行情，特別創業板，那麼接下來獲利盤就有很大的短期兑現傾向，對利空消息會極度敏感，警惕接下來幾天的分化調整風險。多説一句，今天北向資金淨賣出了5個多億，和指數大漲是背離的。
方向上，近兩天市場已默默選出它們認為最好的板塊，抱團舊板塊上新能車和光伏領先，消費和醫藥仍然有持續性；抱團新方向上軍工和有色領先，信創、金融蠢蠢欲動。同時一些更新的方向如養殖、5G也有資金青睞。
春躁行情的1月份，依然首先關注有業績支撐，但抱團走勢未到高點的新方向，具體方向與邏輯可再翻看我此前《創業板新高，為何如此強勢》文末。
就説這麼多吧，咱們留言區見，記得幫忙點個“在看”攢攢人氣。
股市有風險，投資需謹慎
本文不構成投資建議
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