野村：阿里巴巴-SW(09988)上財季核心毛利率略遜預期

智通財經APP獲悉，野村發佈研究報告，予阿里巴巴(BABA.US)“買入”評級，目標價338美元。

報告中稱，阿里巴巴-SW(09988)昨公佈截至去年年底止第三財季業績，期內收入取得2210億人民幣同比升37%，高於該行及市場同業原預期各4%及3%，主要是核心電商業務收入(同比升38%，高該行原預期5%)所推動。

該行表示，阿里上財季核心毛利率略遜預期，其上財季經調整EBITA利潤率取得28%，同比跌4個百分點，較該行原預期低1個百分點，略遜預期。該行表示，阿里管理層認為，公司較同行更有優勢，可以利用其優勢拓展中國雜貨市場，稱公司具供應鍊和龐大的客户羣以及完善的物流網絡。