《科創板日報》（上海，研究員 何律衡）訊，近日，全球存儲芯片巨頭美光科技公司發佈2021財年第一季度財報，該季度實現營收58億美元，環比下降5%，同比上升12%，遠超出此前業績指引上限（50-54億美元），調整後營收環比提高3%；淨利潤8億美元，同比提高64%；毛利率30.9%，EPS $0.78，均超出預期。
美光在業績説明會上表示，業務指標超出此前公司及市場預期，主要原因系電動汽車、圖形、客户端、移動和消費者等廣泛下游市場強勁增長導致DRAM和NAND的需求和價格均好於預期。
需要特別指出的是，由於全球汽車製造業的恢復以及每輛車的內存和存儲內容的持續增長，公司汽車收入季度創下新高。公司目前已通過了1Z LP4 DRAM的產品認證，並開始對基於96層的UFS NAND進行打樣。
隨着電動汽車的不斷普及，美光預計其汽車業務將繼續保持卓越。此外，隨着自動駕駛功能的發展，汽車內容的增長趨勢將進一步加快。公司憑藉產品的質量和市場份額領導地位，不僅能從這一增長中受益，而且還能與客户和行業合作伙伴生態系統協作，為下一代汽車開發創新的解決方案。
據美光預測，隨着雲計算、客户端、汽車和移動設備的強勁需求，多個DRAM終端市場條件不斷改善，下一季度需求恢復將更加強勁。
汽車電子需求激增 車用存儲或決定市場格局
2020年下半年以來，隨着華為、阿里巴巴、蘋果等全球科技巨頭先後入局，“智能電動車”成為業內及資本市場持續熱議的話題。而以特斯拉、國產電動車新勢力為代表的電動車企持續佈局智能駕駛，也使得“智能化是電動車競爭的下半場”等論調也甚囂塵上。
事實上，“軟件定義汽車”已成為業內共識。東吳證券分析師黃細裏2020年11月2日報告指出，未來汽車是“電動 智能”共同定價，會成為下一個移動終端，軟件持續收費成為主盈利模式。
其中，新能源汽車以電力驅動的內在特性決定了其電氣化水平整體高於傳統燃油車。方正證券12月14日報告認為， 電車本質即利用“能量＋信息”實現“電動化＋智能化”，具體來説， 功率半導體電控對鋰電池的應用，實現電動化；數字、模擬芯片對信息的處理，實現無人駕駛。
在此基礎上，半導體在汽車產業中的應用逐漸擴大，市場整體呈穩步上升趨勢。據IHS預測，全球汽車半導體市場將從2018年的340億美元增長到2022年的553億美元，年均複合增長率達到12.93%。
聚焦至細分領域，除了功率半導體之外，新能源汽車產業對存儲器的需求也不日俱增，在後移動計算時代，車用存儲將成為存儲芯片中重要的新興增長點和決定市場格局的有生力量。DRAM、SRAM、Flash未來將被廣泛地應用在新汽車各個領域。
隨着智能駕駛等級與座艙功能的升級，單車存儲成本、存儲容量也隨之上升。2017年，每輛汽車存儲設備硬件成本在20美元左右（不包括集成在MCU中的存儲單元）。當智能駕駛到L4/L5時，存儲設備硬件成本在300-500美元左右。
據方正證券預計，2020年，單車估計需要配置32GB DRAM和200GB NAND來與其功能進行匹配，從而支持智能汽車的功能實現。另據Counterpoint Research預計，L3-L5級無人駕駛汽車的車載存儲系統將從SLC/MLC NAND轉向UFS/SSD，以實現數據管理所需的速度和性能。
兩類車用存儲迎重要風口 國內這幾家公司已有佈局
各類車載存儲芯片的適用範圍及特點如下：
根據分析，SRAM比DRAM的讀寫速度更高、功耗水平更低、性能比DRAM更可靠，該特性決定了其在汽車領域中被常用於高性能SoC中的信息娛樂系統和信息傳輸系統，如作為視頻處理緩存。
另外，SRAM還被廣泛地用於不需要高位寬和高存儲密度，但對車輛安全性有要求的領域，如存儲汽車的引擎、剎車、運動傳感器和駕駛員的控制信號。
汽車級EEPROM則憑藉其耐久性高、可靠性高、温度適應能力強、抗干擾能力強等特性，在發動機控制單元、車身控制模塊、調光尾燈、防抱死制動系統、電動助力轉向、先進駕駛輔助系統、藍牙天線、汽車空調、信息娛樂/導航、後視鏡倒車顯示等汽車電子產品中得到了廣泛的應用。
國產替代方面，中國作為全球最大的集成電路市場和消費國，在大容量存儲芯片等半導體芯片基本依靠進口。根據芯知匯數據，2019年中國集成電路進口金額3040億美元，其中存儲進口947億美元，存在巨大的進口替代空間。
國內公司中，兆易創新、聚辰半導體、北京君正均在上述車載存儲領域有所佈局：
兆易創新：NOR Flash產品主要用以存儲代碼及少量數據，同時積極佈局32位中高端MCU市場，不上游晶圓廠精密配合，引入先進、可靠的工藝平台，持續推出高性能、高集成度、高穩定性、低功耗的MCU產品。其RISC-V類GD32VF103系列MCU適用與車載GPS等多個領域；
聚辰半導體：在2019年全球汽車電子市場出貨量近500萬顆，客户包含特斯拉、保時捷、現代、豐田、大眾等，為全球排名第三、國內第一的EEPROM存儲器供應商。現已擁有A2等級的全系列汽車級EEPROM產品，積極完善在A1等級和A0等級汽車級EEPROM的技術積累和產品佈局，目標應用於車身控制模塊、駕駛輔助系統以及信息娛樂與車聯網系統等模塊；
北京君正：2019年收購北京矽成後迚入了汽車芯片存儲領域，後者相關技術源於ISSI，主營各類型高性能DRAM、SRAM、FLASH存儲芯片及ANALOG模擬芯片的研發和銷售。近三年北京矽成SRAM、DRAM產品收入分別位居全球第二位、前八位，並將對新型的存儲器MRAM佈局。