決策分析：美國1月通脹略超預期 美聯儲官員態度不一致 油價繼續下行

FX168財經報社(北美)訊 週二(2月14日)，在數據顯示通脹居高不下後，標準普爾500指數收盤幾乎持平，兩年期美國國債收益率上漲超過10個基點，隨後的美聯儲官員發言也顯示了不一致的態度。

數據顯示，美國1月消費者價格指數上漲0.5%，摺合年漲幅為6.4%。根據道瓊斯的一項調查，這略高於經濟學家對一攬子商品和服務當月增長0.4%，同比增長6.2%的預期。此外，12月份的報告被修正為略有上升，而不是下降。

在美國公佈的關鍵通脹報告接近市場預期後，金價在週二美國早盤交易中從日高點回落。在美國消費者價格指數報告發布之前，黃金市場創下五週新低，白銀創下2.5個月新低。4月黃金最後上漲7.70美元至1,870.70美元，3月白銀下跌0.062美元至21.80美元。

外匯市場中，主要貨幣從強到弱顯示澳元超越英鎊成為最強（英鎊在美國時段開始時最強），而日元最弱。美元收盤下跌。

掉期合約顯示，繼3月和5月類似的加息後，交易員認為美聯儲6月加息25 個基點的可能性接近上升。對利率敏感的兩年期國債收益率升至4.6%以上。

由於里士滿聯邦儲備銀行行長托馬斯巴爾金表示美聯儲可能“不得不採取更多措施”來對抗通脹，而達拉斯聯邦儲備銀行行長洛裏洛根表示加息可能會持續“比以前更長的時間”，因此上午股市下跌預料之中。”

但隨後費城聯邦儲備銀行行長帕特里克哈克表示政策制定者已接近利率足夠嚴格的地步後股市收復失地：“在我看來，我們還沒有完成，但我們可能已經接近了。”

盈透證券首席策略師Steve Sosnick表示：“由於哈克，股票可能正在上漲，收緊政策即將結束的説法含糊不清，但肯定不是鷹派語氣。”

股市多頭緊緊抓住美聯儲主席傑羅姆鮑威爾特別指出的一個CPI組成部分作為必須關注的因素：所謂的超級核心數據，或核心服務減去住房，本月以0.3%的速度放緩。

Brown Brothers Harriman貨幣策略師Win Thin並不相信這種超級核心論點。他在一篇文章中寫道：“如果市場和美聯儲必須通過這種方式來編織通脹論據，那麼他們就輸掉了論據。”

以下是其他華爾街分析師對 CPI 和美聯儲的看法：

FBB Capital Partners研究總監Mike Bailey表示：“我們聽到了兩個方向的美聯儲官員，所以這成了一個論點。然而，投資者對今天的CPI數據感到非常困惑，也許哈克的評論有助於鞏固今年晚些時候美聯儲寬鬆政策的看漲主題。”

Nuveen首席投資策略師Brian Nick表示：“在過去的18個月裏，美聯儲贏得了這些戰鬥中的每一場，每次市場試圖定價或低估美聯儲的言論或他們的預測時，市場基本上都輸掉了這場戰鬥，他們輸掉了這場博弈。”

Infrastructure Capital Advisors首席執行官兼首席信息官Jay Hatfield表示：“我們繼續預測通脹將迅速下降，因為美國勞工統計局在他們對住房通脹的估計中慢慢反映了住房通縮的現實。這一滯後時間約為12個月，因此下半年的通脹數據應該會迅速下降。”

BlueBay資產管理公司首席投資官Mark Dowding表示：“我們自己的觀點是，收益率更有可能走高，因為我們認為美聯儲目前仍持強硬態度。這對股市構成不利影響。”

在週二收盤後，美國總統拜登宣佈美聯儲副主席萊爾·佈雷納德將擔任國家經濟委員會主任，他的最高經濟助手。由於她是央行較為温和的聲音之一，美聯儲觀察人士立即開始猜測誰可能接替她的位置。

在美國宣佈將從其戰略儲備中出售更多原油後，油價連續第二天下跌。由於價格控制無效，阿根廷的年通貨膨脹率高達99%。土耳其準備將數萬億里拉投入其股票市場，該市場將於2月6日發生毀滅性地震後於週三重新開放。

下一個交易日焦點、風向標：

02:00歐元區12月季調後貿易帳(十億歐元)

05:30美國1月零售銷售(月率)

07:00美國2月NAHB房價指數

07:30美國上週EIA原油庫存變化(萬桶)(至0210)

16:30澳大利亞1月季調後失業率

17:30中國國家統計局公佈70個大中城市住宅銷售價格月度報告

01:00 IEA公佈月度原油市場報告

06:00歐洲央行行長拉加德在歐洲議會就歐洲央行2022年度報告發表講話

主要貨幣走勢分析：

歐元：歐元/美元走高，收報1.0706，漲幅0.17%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.0791，進一步阻力位於1.0846，關鍵阻力位於1.0889；匯價下行的初步支撐位於1.0694，進一步支撐位於1.0651，更關鍵支撐位於1.0596。

英鎊：英鎊/美元收高，收報1.2171，漲幅0.30%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於1.2254，進一步阻力位於1.2338，關鍵阻力位於1.2407；匯價下行的初步支撐位於1.2101，進一步支撐位於1.2032，更關鍵支撐位於1.1948。

日元：美元/日元收高，收報133.109，漲幅0.56%。技術面上，匯價上行的初步阻力位於133.747，進一步阻力位134.411，關鍵阻力位於135.553；匯價下行的初步支撐位於131.961，進一步支撐位於130.839，更關鍵支撐位於130.175。