外圍調整對A股開盤會有一定影響 7月淡化指數堅守核心資產

中原證券指出，7月份基本面邊際回暖以及流動性寬鬆格局趨勢不會變化，資本市場改革加快落地，市場整體氛圍尚可，資金繼續向股票資產配置，業績驅動和估值驅動的中期邏輯不變，消費和科技主線仍然有效。短期天氣和疫情等因素可能會推動市場途中調整，以及波動率上升。因此建議7月份暫時整體保持5成中性倉位配置，更加註重結構性機會，短線推薦關注食品飲料、新能源汽車、5G、銀行、醫藥和農林牧漁等板塊；長線繼續建議關注金融、基建、貴金屬和優質成長股等。

天風證券指出，上證指數未放量突破3050點前，持謹慎樂觀態度。短期更傾向於抱團醫藥消費，風格切換可能沒那麼快，但高端製造、半導體、軟硬件等是國家層面的大方向，科技股下半年行情可期。

太平洋證券指出，受制於疫情二次復發和結構上的極端分化，再次重申謹防美股回調風險，等待更好的買點。國內政策轉向內需驅動的背景下，整體流動性偏緊與結構上的ETF和外資流動變化，將強化A股的分化，後續市場關注點將持續聚焦於國內經濟需求改善的業績受益品種。結構分化行情下，7月堅守業績主導的核心資產，以守為攻。中長期來看，在全球寬鬆潮和國內經濟復甦背景下，A股總體有驚無險。我們曾多次強調，貨幣氾濫下，核心資產估值應高看一線。

中信建投指出，從股票市場來看，在風險不斷聚集的情況下，7月市場將震盪格局。經濟復甦短期波折，金融和週期由於低估值的特徵，具備一定的防守屬性。科技和消費估值水平較高，宏觀方向上並不佔優。如果從2020年下半年整體來看，經濟曲折復甦是主線，金融板塊和週期板塊驅動力更加明顯，屬於內需驅動的行業，同時還具備低估值優勢，建議投資者逆市佈局。

東吳證券指出，節前市場弱勢震盪，金融地產強勢護盤。端午假期間，外圍市場出現一定幅度調整，對A股開盤會有一定影響，但整個市場目前仍處於多頭趨勢，市場快速進入調整的可能性不大。但盤面風險偏好明顯降低，兩市漲停家數不足40家，為近期罕見現象，同時，市場估值分化嚴重，低估值與高估值品種的剪刀差為歷史之最，上週三，銀行與地產等低估值品種異動，後續需留意其連續性，且能不能引發低估值品種的均值迴歸行情，另外，建議大家留意7月1日這一時間節點，一方面是上半年機構業績排名的收官時點，另一方面，是新三板精選層首批發行的時間。