ESG輿情第9期 | 海越能源突曝14.5億資金違規佔用，海倫哲1元賤賣子公司遭問詢
時代商學院特約研究員 徐思敏
時代商學院研究員 陳佳鑫
隨着年報披露完畢，多家上市公司問題頻現，披星戴帽不在少數。
基於輿情監測系統，時代商學院對上市企業及相關行業2021年5月1—5月7日期間的網絡信息進行梳理，並監測上市企業及相關行業的（ESG）信息、行為等方面對公司外部產生的影響，以評估其對上市企業的股價和高質量發展影響程度。
其中，每一事項的性質都會有相應的標識符號，E、S、G分別表示環境、社會與公司治理。綠色符號表示正效應事件，黃色表示中性（或無法表明影響）事件、紅色表示負效應事件。
【ESG輿情信息】
1.民生銀行股東將生變數，華夏人壽擬清倉該行全部股份（G，當日股價下跌）
5月5日，民生銀行（600016.SH）發佈三份簡式權益變動報告書顯示，經友好協商，華夏人壽與東方集團股份有限公司、東方集團有限公司解除一致行動關係並簽署《一致行動協議解除協議》。同時，華夏人壽在未來12個月內在合法合規且不違背相關規則和承諾的前提下，選擇合適的時機減持不超過民生銀行總股本4.91%的股份。（界面新聞）
2.突曝14.5億資金佔用，海越能源被大股東坑成ST（G，次日股價下跌）
據4月30日公告，海越能源（600387.SH）在4月30日停牌一天後，5月6日復牌，將被實施其他風險警示，簡稱變為ST海越，股票價格的日漲跌幅限制為5%。究其原因，一切還源自大股東。中審眾環會計師事務所（特殊普通合夥）出具了否定意見的《2020年度內部控制審計報告》。年報報告期內，海越能源存在通過貿易預付款的方式向前大股東、現大股東及其附屬企業和導致該公司利益轉移的其他關係企業支付資金佔用款的情形，總佔用發生額72.8億元，截至期末，尚有7.99億元資金佔用款未退回。實際上，在報告期期後，海越能源又新增了10.02億元資金被佔用。截至目前，資金佔用餘額合計14.5億元。（界面新聞）
3.海倫哲收年報問詢函，2.6億元買的子公司1元賤賣引質疑（G，次日股價下跌）
5月6日，深交所向海倫哲（300201.SZ）下發年報問詢函，要求其核實並説明年審會計師對該公司2020年度財務報告出具“保留意見”的審計報告所涉及的事項。其中，對於海倫哲在2016年以2.6億元收購的全資子公司連碩科技及在2015年以7200萬元收購的巨能偉業，如今分別以1元、500萬元出售，深交所要求其補充説明兩家子公司的債權形成、資金流向、關聯交易等具體情況。（每日經濟新聞）
4.控股股東未按承諾足額還款，光一科技“戴帽”風險加劇（G，次日股價上漲）
光一科技（300356.SZ）面臨上市以來最大的危機。由於該公司遭控股股東光一投資資金佔用及替光一投資違規擔保，其面臨被“戴帽”的風險。此前，光一科技信誓旦旦地表示將在4月底解決相關問題。但據該公司5月6日公告披露，目前僅收回100萬元欠款。記者注意到，光一投資自身深陷泥潭，其能否在上市公司股票被“戴帽”前償還欠款，還是一個未知數。（每日經濟新聞）
5.玉龍股份獲濟南國資入主（G，當日股價上漲）
5月7日，玉龍股份(601028.SH)披露，控股股東海南厚皚科技有限公司（簡稱“厚皚科技”）擬向濟南高新控股集團有限公司（簡稱“濟高控股”）協議轉讓所持有的上市公司39,150,000股股份（占上市公司股本總額的5%）。此次股份轉讓後，濟高控股持有公司29%股份，成為公司第一大股東及控股股東。濟高控股由濟南高新技術產業開發區國有資產管理委員會100%持股；至此，濟南國資入主玉龍股份。（界面新聞）
6.中國人壽（601628.SH）喪事喜辦被批營銷無底線（S，當日股價下跌）
5月7日,一張“中國人壽宣傳客户死亡獲賠120萬元”的圖片流傳網絡，這已經不是中國人壽今年以來首次處於輿論風口浪尖。今年2月，中國人壽前員工張某某實名舉報該公司存在大量造假問題，包括“長險短做”騙保客户、虛假增員、虛列費用、作假賬套錢等。4月28日，中國人壽通報調查結果表示舉報中反映的違規問題部分屬實，6人被處理，2人被撤職。與此同時，中國人壽還收到監管機構的兩張罰單，合計被罰114萬元。（搜狐）
7.希望教育總裁捲入代孕風波（S，當日股價下跌）
5月6日，有傳言指希望教育（01765.HK）執行董事、首席執行官兼總裁汪輝武涉嫌代孕，這一傳言在網絡廣泛流傳，引發輿論強烈關注。據時代週報記者調查，汪輝武早在1999年就已經進入教育領域，創辦四川第一家計算機培訓機構五月花計算機專業學校。實際上，汪輝武涉獵行業多元，商業佈局遠不止於教育。記者注意到，從2020年8月開始，汪輝武的身影頻繁出沒A股市場，聯手陳育新接連拿下吉峯科技（300022.SZ）和世紀鼎利（300050.SZ）等2家A股上市公司的控制權。（時代週報）
8.王府井兩重要股東質疑換股價格（G，當日股價下跌）
5月7日晚，王府井（600859.SH）披露了其吸收合併首商股份(600723.SH)的重組草案。與預案相比，重組方案在核心細節上並沒有實質性的變化。
但值得注意的是，此前因公未能出席董事會的兩位董事吳剛、張學剛此番給出了其對重組的態度。兩位董事似乎並不反對吸收合併事項，但對換股價格等交易條款持反對態度。兩位董事背後站着三胞集團、福海國盛(天津)股權投資合夥企業等王府井的重要股東。在控股股東首旅集團需要回避表決的情況下，兩重要股東持有異議意味着這場重組的道路或許並不平坦。（每日經濟新聞）
9．國電電力旗下公司連收3張環保罰單（E）
2021年4月末，A股綠色週報顯示，國電電力（600795.SH）邯鄲東郊熱電有限責任公司在2021年1月7日、8日受到執法單位檢查時，被發現未按照國家環境保護標準貯存危險廢物廢機油、未按照國家規範建立危險廢物管理台賬並如實記錄、不正常運行1#發電機組脱硫、脱硝後CEMS，而被處以了共計45.3萬元的罰款。
值得注意的是，旗下公司屢受環保處罰，國電電力卻是環保“先行者”。就在近期，國電電力完成了2021年度第一期綠色中期票據（碳中和債）的發行。公開信息顯示，該債券還被國際氣候債券倡議組織（The Climate Bonds Initiative；CBI）正式認證為氣候債券。（每日經濟新聞）
ESG評論：民生銀行遭股東清倉式減持，罰單不斷內控飽受詬病
近日，民生銀行遭股東擬大筆減持，股價創下2014年12月以來新低，這與其內控不嚴、不良率上升密切相關。
據初步統計，民生銀行今年前3月已經收到7張罰單。
銀保監會數據顯示，2020年，民生銀行共獲25張罰單，被罰金額高達1.11億元，在所有銀行中排名第一。其中，2020年9月4日，民生銀行收到銀保監會1.08億元罰單，刷新了年內銀行罰金記錄。此罰單顯示，民生銀行涉及違規為房地產企業繳納土地出讓金提供融資、股東持股份額髮生重大變化未向監管部門報告等共計30項違法違規行為。
時代商學院認為，民生銀行大額罰單頻現，其中多項違規涉及房地產領域和股東行為，説明該行內部權力制衡和內控機制不夠完善，股權關係和股東行為不夠規範。考慮到2021年民生銀行仍頻頻收到監管罰單，説明其內控不嚴問題並無明顯改善。
內控管理不善，也反映在該行資產質量和經營業績。
2020年年報顯示，2020年，民生銀行實現營業收入1849.51億元，同比增長2.5%；實現歸母淨利潤343.09億元，同比減少36.25%；平均總資產收益率和歸屬於該行普通股股東的加權平均淨資產收益率分別為0.51%和6.81%，降幅分別達到41%和45%。需注意的是，這是民生銀行年度淨利潤首次出現負增長。
對此，民生銀行解釋稱，淨利潤負增長主要是加快問題資產處置節奏，加大撥備計提力度所致。
若深究加快處置問題資產的原因，則是民生銀行內控不嚴，積累了過多不良資產。
截至2020年末，民生銀行不良貸款率為1.82%，同比上升0.26個百分點。近日，上交所發函要求民生銀行補充説明不良貸款率明顯上升的原因。
民生銀行對此回覆，不良率上升一方面是落實《貸款風險分類指引》，進一步對逾期60天以上但不足90天貸款降級為不良，並對部分暫未到期或逾期天數不足60天因受疫情影響暴露一定風險特徵的貸款降級。另一方面，疫情對部分行業和業務資產質量造成了衝擊。
新冠疫情是席捲全國甚至全球的公共衞生事件，大多數銀行受此影響，不良資產率確實均有所上升，但據《銀行業快訊》，2020年38家上市銀行不良率平均同比上升0.04個百分點，遠低於民生銀行的0.26個百分點。可見，內部治理不善或是民生銀行不良率大增的主要原因。
從近期銀保監會的密集發聲可見，在未來的一段時間內，銀行機構的公司治理問題將成為監管重點。
時代商學院認為，民生銀行如果不加強完善內控和風險管理體系，持續優化資產負債結構，其或難逃屢屢受罰的窘境，資產質量也恐難有很大提升，業績回升或遙遙無期。
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