文/萬永強(智通財經研究中心總監)
【今日頭條】
1，最新研報指出，蘋果(AAPL.US)將在約2022年中期推出全新設計MacBook Air， 此新機型主要賣點之一為採用Mini LED顯示屏， 而京東方將是MacBook Air的Mini LED顯示屏新供貨商。
點評：蘋果作為市場的風向標，將對行業產生重大影響， 預計miniled會成為標配。主要品種京東方精電(00710)、華顯光電(00334)、信利國際(00732)、晶門半導體(02878)。
2、2021年7月乘用車市場零售達到150.0萬輛，同比2020年7月下降6.2%，而且相較2019年7月增長1%，2020年下半年的高基數壓力體現。7月零售環比6月下降4.9%，與歷年的平均月度環比增速是相對正常，剔除異常因素後是較好的。7月新能源乘用車批發銷量達到24.6萬輛，環比增長5.1%，同比增長202.9%。1-7月新能源乘用車批發133.9萬輛，同比增長227.4%。7月新能源乘用車零售銷量達到22.2萬輛，同比增長169.4%，環比下降3.2%。1-7月新能源車零售122.9萬輛，同比增長210.2%。與傳統燃油車走勢形成強烈差異化的特徵，實現對燃油車市場的替代效應，並拉動車市向新能源化轉型的步伐。支持新能源汽車加速發展，必須要了解如何挖掘國內市場潛力。目前汽車是國內唯一普及率偏低的家庭工具，目前全國2.9億輛車，千人汽車保有量200輛，且千人乘用車保有量不足170輛，百户家庭普及率不足50%，還有一半家庭沒車，其潛力巨大。
點評：數據顯示新能源汽車的發展勢頭依然很猛。從零售來看，7月新能源車國內零售滲透率14.8%，1-7月滲透率10.9%，較2020年5.8%的滲透率提升明顯。7月，自主品牌中的新能源車滲透率30.1%;豪華車中的新能源車滲透率8%;而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有2.5%。再從7月庫存來看，7月汽車經銷商綜合庫存係數為1.45，受到2020年高基數及芯片短缺問題影響，按年下降24.1%，按月下降2%，庫存係數回落至警戒線下方。接下來補存意願強烈。相關個股長城汽車(02333)、比亞迪股份(01211)、吉利汽車(00175)。
3、在新的新冠疫苗加強針接種指引出台之前，頂級新冠疫苗研發商Moderna(MRNA.US)和BioNTech SE(BNTX.US)股價持續上揚。
過去一年，這兩家公司的股價均飆升逾480%，創下歷史新高。BioNTech的合作伙伴輝瑞(PFE.US)有一系列其他上市藥物推升其估值。隨着投資者蜂擁進入疫苗相關股票，週一，輝瑞股價已突破年內高點。
過去兩週，這三家制藥商都提高了對新冠病毒疫苗的銷售預測，輝瑞估計，今年生產的30億劑疫苗的收入為335億美元。隨着Delta變異病毒在全球傳播，美國病毒專家福奇表示，免疫功能低下的人應該得到加強注射，投資者正在等待食品和藥物管理局(FDA)新的指導方針，説明就哪些人可能接受第三次注射。
點評：高盛分析師Salveen Richter上週五將Moderna的目標股價從299美元上調至461美元，而巴克萊分析師Gena Wang將其上調至463美元，而該股在週一的漲勢中突破了這些新目標價，並再度刷新高點至493.757美元。目前泰國和以色列在內的少數幾個國家正在向已經接種疫苗的人羣開放了加強針注射，而FDA尚未權衡何時可能需要注射疫苗加強針。據報道，該機構預計最快將於9月公佈其疫苗加強針接種戰略。海外疫苗股的不斷創新高，對國內疫苗概念股形成正面刺激。主要品種復星醫藥(02196)、康希諾生物-B(06185)。
【大勢研判】
昨日談到：“主流板塊和超跌板塊之間的較量又到了一個臨界點”，超跌還是佔了上風。
鹽湖股份基本上如市場預期一步到位，導致鋰電池及汽車股出現調整，芯片類也走勢不佳。
不過恆大系在利好推動下全線走強，騰訊也因為投資的微商即將上市出現大漲，帶動恆生科技指數個股走強。
主流品種的調整導致資金攻擊低位超跌品種，從A股白酒傳導過來的餐飲類、消費類都集體反彈。其它還有全民健身概念的體育用品類。整體看，低位超跌疊加消費屬性的品種因大環境並不理想，持續性存疑。
中俄聯合軍演正式開始加上地緣政治緊張刺激軍工股走強。這個版塊的邏輯相對較強。
近期週期類、消費類都已經有所表現，接下來重點需要觀察的就是主流板塊的汽車、鋰電及miniled及疫苗類的表現。
【熱門板塊解析】
8月10日，航天軍工指數大漲3.27%，海通數據顯示，截至二季度末，全部公募基金重倉持有軍工板塊個股總市值為36097.85億元，環比一季度末增長15.2%。東方證券數據顯示，二季度主動基金軍工股持倉佔比及市值均明顯回升。其中，主動基金持倉軍工市值環比上升25.80%，持倉佔比環比上升0.20個百分點。同時，軍工板塊主動基金持股超配幅度擴大，二季度超配0.42%，相比一季度擴大0.08個百分點。
受軍工板塊大漲帶動，今日軍工ETF漲幅也隨之走高。鵬華中證國防ETF上漲4.08%，國泰中證軍工ETF、易方達中證軍工ETF、華寶中證軍工ETF等產品均漲超3%。
點評：軍工行情過往多是停留在消息刺激的主題投機層面，但這次邏輯不一樣，包括國家政策的扶持、技術升級、自主可控性提升和訂單外溢等多方利好因素共振。上半年一般為行業淡季，隨着下半年產能及訂單的逐步釋放，預計軍工行業全年業績或將實現較快增長。從目前來看，軍工板塊估值並不高，機構普遍看好。主要品種中航科工(02357)及光啓科學(00439)。
【公告點睛】
1、智通財經APP訊，中國電信(00728)公佈，2021年上半年，公司經營收入為人民幣2192億元，同比增長13.1%，服務收入為人民幣2035億元，同比增長8.8%，高於行業平均增幅。EBITDA為人民幣663億元，同比增長5.1%。淨利潤為人民幣177億元，同比增長27.2%，剔除出售附屬公司的一次性税後收益後，同比增長17.0%，每股基本淨利潤為人民幣0.219元。
公告稱，移動通信服務用户規模和價值齊升，移動用户達到3.62億户，5G套餐用户達到1.31億户，移動用户ARPU同比增長2.9%。固網及智慧家庭融合價值凸顯，寬帶接入收入同比增長7.9%，寬帶綜合ARPU達到人民幣46.8元，同比增長5.9%。產業數字化蓬勃發展，天翼雲收入為人民幣140億元，同比增長109.3%。
點評：中國電信(00728)在三大運營商裏面算是最出色的。從這次發行A股來看，獲得了機構的踴躍認購，20家戰略投資者包括：國家集成電路產業投資基金二期、中國國有企業結構調整基金、華為技術有限公司、上海嗶哩嗶哩科技有限公司、安恆信息、東方明珠、深信服等。鎖定期從一年到三年不等，可見機構對其認同度很高。
2、智通財經APP訊，信義玻璃(00868)發佈公告，該集團於2021年8月10日斥資約3227.33萬港元回購106.4萬股，回購價為每股29.85港元-30.5港元。
此外，該集團於2021年8月6日至2021年8月10日因行使期權而合計發行6.5萬股，每股發行價為11.74港元。
點評：公司幾大業務均有預期，浮法玻璃方面下半年公司將完成海南4條合計2400t/d浮法產線收購，產能擴張將更進一步。汽車玻璃方面隨着海外汽車的放量，有望持續盈利;建築玻璃方面公司為全國LOW-E鍍膜工程玻璃龍頭，具有成本優勢，隨着國家節能建築的推廣，節能玻璃需求有望加速。此次回購再顯公司對前景的看好，公司近三個月累計回購股份數為1300.10萬股，佔公司已發行股本的0.32%。
3、智通財經APP訊，新天綠色能源(00956)公佈，2021年7月，該集團按合併報表口徑完成發電量約68.33萬兆瓦時，同比增加44.57%。截至2021年7月31日，累計完成發電量約832.02萬兆瓦時，同比增加49.76%。
此外，2021年7月，該集團按合併報表口徑完成售氣量約1.94億立方米，同比增加 15.75%。截至2021年7月31日，累計完成售氣量約23.17億立方米，同比增加13.78%。
點評：公司在風電及售氣領域均好於市場預期，產業方向屬於朝陽行業，不過估值仍低於純風電公司或燃氣公司。另外，公司非公開發行A股集資51億元已獲得證監會通過，為公司未來發展奠定良好基礎。
申明：本欄目所有分析僅為分享交流，並不構成對具體證券的買賣建議，不代表任何機構利益，同時可能存在觀點有偏頗情況，僅供參考。各位讀者需慎重考慮文中分析是否符合自身定狀況，自主作出投資決策並自行承擔投資風險。