除了A股熟知的三季報炒作，光伏風電！更是堅定擁抱A股軍工高景氣浪潮！主力資金價值重估，高低位形成切換，A股軍工長牛週期開啓！
1，7-8月初氣勢如虹的軍工行情，在過去4年裏都實屬少見，這固然有“市場風險偏好提升+事件驅動催化”共同作用的結果，但其背後折射出軍工產業的巨大變化。像中船防務，中航沈飛都是快速翻倍的行情。
2，軍工長牛大行情剛剛開始。長期以來，市場對軍工板塊“急漲急跌、主題博弈、高估值、無業績”等固有偏見如影隨形，而事實上，自2018年下半年起，軍工基本面便走出“最壞的時期”，
2019年“景氣反轉”便在上游電子元器件等領域得到印證，2020年從上游新材料、軍工電子、到中游製造、再到主機廠的全行業景氣上行；
3，2020軍工科技價值重估，高景氣長牛週期開啓，在國際局勢日趨複雜的背景下，“十四五”期間軍費開支加大，裝備換代升級加速，支撐軍工長線走牛。
4，碳纖維，推動軍民製造業邁入輕量化時代。作為新材料，碳纖維剛柔並濟，兼具電學、力學和熱學等優良特性，被廣泛應用於航空航天、汽車製造、風力發電等領域，極大提升相關產品的整體性能。老陶認為，未來碳纖維賽道將受益於軍、民市場的同步驅動：
1）軍民飛機齊放量，航空製造迎來高景氣。未來我國戰機迭代，列裝加速將是大勢所趨：據《WorldAirforces 2020》，2019年我國軍機總量為3210架，雖位列世界第三但僅為美國1/4；我國二代戰機仍是主力，三、四代戰機嚴重不足，航空製造將釋放較大彈性。
2）國產替代持續演繹，高端民用領域駛入發展快車道。據賽奧碳纖維技術統計，目前風力發電、壓力容器、新能源汽車等高端民用領域已成為碳纖維行業新興驅動器，2015-2019年國產碳纖維由2500噸升至12000噸，CAGR達48%。老陶判斷，未來高端需求不斷提升，國產替代加速推進將進一步拉動碳纖維市場需求。
裝備升級+國產替代”雙邏輯，最看好產業鏈上游，如新材料、信息化等，這是真正能迎來業績高彈性+估值雙提升的戴維斯雙擊的核心領域。
軍工分支新材料個股一覽：
1）隱形材料：
光啓技術、新勁剛 、安諾其 ...
2）碳纖維：
光威復材 、中簡科技 、楚江新材 、中航高科 ...
3）鈦：
寶鈦股份 、西部超導 ...
4）高温合金：
鋼研高納 、應流股份 、中超控股 ...
5）其他：
隆華科技 、東方鉭業 ...